REGULAÇÃO DO SISTEMA FINANCEIRO: UMA ANÁLISE DOS MECANISMOS ADOTADOS APÓS A ECLOSÃO DA CRISE DOS SUBPRIMES

REGULAÇÃO DO SISTEMA FINANCEIRO: UMA ANÁLISE DOS MECANISMOS
ADOTADOS APÓS A ECLOSÃO DA CRISE DOS SUBPRIMES

RESUMO

Nos últimos anos, uma situação de fragilidade desenvolveu-se na economia mundial, esta camuflada pelo sucesso da liberalização mundial dos mercados financeiros, da integralização das economias, da ação vitoriosa dos bancos centrais na luta contra a inflação.
Neste período, a crise de crédito se transformou em crise de liquidez que, por sua vez, se transfigurou em crise patrimonial. Assim, a necessidade de garantir a estabilidade financeira e

na tentativa de gerar uma maior eficiência do mercado financeiro, observa-se, intervenções de autoridades públicas com a adoção de princípios e práticas cada vez mais coordenadas. Neste contexto, este trabalho consiste num estudo sobre a regulação financeira, mais especificamente sobre as restrições e diretrizes impostas pelas autoridades públicas a fim de estabelecer e sustentar a confiança no sistema financeiro.
Palavras-chave: Instabilidade Financeira, Crise Econômica, Regulação Financeira,
Acordos de Basiléia.

SUMÁRIO

1 INTRODUÇÃO

07

2 O SISTEMA FINANCEIRO

09

2.1

O papel dos bancos

09

2.2

A fragilidade do sistema financeiro

10

2.2.1

A lógica da valorização do capitalista

11

2.2.2

O risco de contágio

11

2.2.3

O sistema de crédito e o capital fictício

13

2.3
2.3.1

O sistema de controle e salvaguarda do sistema financeiro
A crítica quanto a regulação do sistema financeiro

15
17

3 A CRISE ECONÔMICA DE 2008-2009

19

3.1

A origem e o desenrolar da crise dos subprimes

20

3.2

De crise financeira à crise econômica

24

3.3

A ação de emergencial dos governos

26

4 REGULAÇÃO FINANCEIRA

28

4.1

Os Acordos de Basiléia de 1988

29

4.2

Ementa de 1995 e Basiléia II

31

4.3

Basiléia III

33

5 CONSIDERAÇÕES FINAIS
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS

39
41

1 INTRODUÇÃO

A