Lista matematica financeira
2227 palavras
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Matemática FinanceiraExercícios
Prof. Marcelo Gaudioso
Ex.1: Com base no fluxo de caixa abaixo calcule o VPL, VPL modificado, TIR, TIR modificada e a taxa de retorno. Considere um
Custo médio ponderado de capital de 12% e uma taxa de reinvestimento de 17%
Ano
Fluxo de caixa R$
0
( 50.000,00)
1
10.000,00
2
12.000,00
3
13.000,00
4
12.000,00
5
10.000,00
6
12.000,00
VPL e TIR
Teclas (inserção de dados)
Visor
Significado
f
REG
0,00
50.000
CHS
g
CFo
50.000,00
valor do investimento no momento inicial
10.000
g
CFj
10.000,00
fluxo de caixa no 1º ano
12.000
g
CFj
12.000,00
fluxo de caixa no 2º ano
13.000
g
CFj
13.000,00
fluxo de caixa no 3º ano
12.000
g
CFj
12.000,00
fluxo de caixa no 4º ano
10.000
g
CFj
10.000,00
fluxo de caixa no 5º ano
12.000
g
CFj
12.000,00
fluxo de caixa no 6º ano
12
i f f
IRR
12,00
NPV
(2.871,90)
9,97
limpa registro
taxa valor presente líquido dos fluxos de caixa
Taxa interna de retorno
Ex.: VPL MODIFICADO
Ano
0
17% TAXA DE REINVESTIMENTO
Fluxo de caixa R$
( 50.000,00)
105.358,88 CHS
1
10.000,00
21.924,48
2
12.000,00
22.486,64
3
13.000,00
20.820,96
4
12.000,00
16.426,80
5
10.000,00
11.700,00
6
12.000,00
12.000,00
FV
12
I
6
N
PV
53.378,08
50.000 menos
3.378,08
Ex.: TIR MODIFICADO
17% TAXA
DE REINVESTIMENTO
Ano
Fluxo de caixa R$
0
( 50.000,00)
1
2
10.000,00
12.000,00
105.358,88 CHS
21.924,48
22.486,64
3
13.000,00
20.820,96
4
12.000,00
16.426,80
5
10.000,00
11.700,00
FV
50.000,00
PV
6
N
I
13,22
Taxa de retorno calculada com base na TIR 9,97
6
[ (1,0997) -1 ] X100 = 77%
5
4
3
2
FV = 10.000 (1,0997)+ 12.000 ( 1,0997) + 13.000 ( 1,0997) +