Gestão

Conteúdo
Introdução: 3
Objectivos: 3
Âmbito da análise: 3
Preludio: 3
O que são Fundos de Investimento: 4
Dados do Projecto: 5
Analise dos dados. 6
Conclusões 11
Bibliografia 12

Introdução:

Pretende-se com este trabalho efectuar uma avaliação da performance de um fundo de investimento mobiliário durante um determinado período. Todos os dados apresentados são reais.

Objectivos:

Este trabalho tem como objectivo utilizar os conhecimentos adquiridos na disciplina de Gestão Financeira II e aplica-los num contexto real demonstrando assim o interesse prático da matéria aprendida.

Âmbito da análise:

Foi constituído um fundo de investimento imobiliário em Julho de 2006. Esse fundo manteve-se activo e pretende-se efectuar uma análise da performance desse activo até à data do seu resgate, Dezembro de 2010. O Valor inicial investido foi de 5.000€.

A avaliação da performance de um portfólio é uma tarefa bastante subjectiva. Apesar das formulas de calculo para a avaliação serem exaustivamente estudadas elas não reúnem o consenso quanto à que indica os melhores dados.

Para a avaliação da performance, consideramos como termo de comparação a aquisição do valor inicial em activos indexados a taxa de rendibilidade do PSI20 e das Obrigações do Tesouro do estado Português.

Preludio:

Os fundos de investimento foram durante muitos anos uma opção de investimento bastante tranquilizadora para quem esperava boas rentabilidades com um mínimo de risco. Os últimos acontecimentos económicos vieram criar novos paradigmas acerca dos investimentos seguros bem como algumas alterações na forma como o investidor utiliza estas ferramentas de investimento.

Não queremos de maneira nenhuma demonstrar, através de um único caso, as mudanças de paradigma que ocorreram, mas serve este caso para, juntando a outros, ajudar a perceber o que realmente está a acontecer na Gestão Financeira e no Mercado Financeiro.

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