Financiamento

ADMINISTRAÇÃO DAS FONTES DE FINANCIAMENTO DE CURTO PRAZO 1. Fontes Espontâneas
1.1. Duplicatas a Pagar
1.1.1. Condições de Crédito: período de crédito, desconto financeiro, período do desconto e início do período de crédito
1.1.2. Custo do Crédito Comercial: nenhum para quem recebe
1.1.3. Desconto financeiro: aproveitar x não aproveitar
1.1.4. Custo da perda do desconto financeiro ou
Ex.: 2/10 líquido 30

1.1.5. Comparar: custo de perder o desconto x custo do empréstimo
Fornecedor
Condições Crédito
Custo Perder desconto
A
2/10 líquido 30
36,73%
B
1/10 líquido 55 8,08%
C
3/20 líquido 70
22,27%
D
4/10 líquido 60
30,00%
1.1.6. Custo de crédito comercial quando existe diferença entre os pagamentos a vista (PV) e a prazo (PP): comparar com custo do empréstimo

Ex.: Compra de R$ 100,00 para pagamento a vista ou R$ 115,00 em 30 dias ou 15% a.m.
1.1.7. Custo da Perda do Desconto e do Crédito Comercial: juros compostos
1.1.7.1. Custo de Perder o Desconto

Ex.: condições 2/10 líquido 30
a.a. ou 3,08% a.m.
1.1.7.2. Custo do Crédito Comercial

Ex.: Compra de R$ 100,00 para pagamento a vista ou R$ 115,00 em 30 dias
a.a. ou 15,0% a.m.
1.1.7.3. Lembrete: taxas equivalentes de juros taxa anual em mensal (q = 12) taxa mensal em anual (q = 12)
1.1.8. Exercícios
1.1.8.1. Ana trabalha no Departamento de Contas a Pagar da Cia. Penosa. Ela vem tentando convencer o seu chefe a aproveitar as vantagens das condições de crédito 5/10 líquido 30 que a maioria dos fornecedores oferece, mas seu chefe argumenta que o desconto de 5% é inferior ao custo do empréstimo de curto prazo de 6% a.m. Quem está com a razão? Por que?
1.1.8.2. Uma empresa tem as seguintes informações sobre fornecedores e suas condições de crédito, sabendo-se ainda que o custo do dinheiro nos bancos é de 4,2% ao mês:

Fornecedor Condições de