Estudo de Caso - Arrendamento Mercantil

Estudo de caso – Arrendamento Mercantil
ESTUDO DE CASO
A Brasil Air é uma companhia aérea e realizou uma operação de arrendamento mercantil (leasing) de um avião Airbus A320. Dessa forma, no dia 02/01/2013 a companhia aérea assinou um contrato de arrendamento mercantil pelo período de 15 anos, considerando pagamentos mensais no valor de $120.000,00.
Assim, o contrato prevê que o valor presente do arrendamento, descontado pela taxa de juros vigente, é de $17.100.000,00. Ao final do contrato o Airbus retornará para o arrendador. Para facilitar o cálculo, considere a diferença como juros, dividida igualmente pelos meses estabelecidos no contrato.
Sabemos que a aeronave tem uma vida útil estimada de 20 anos nas condições esperadas de uso e manutenção e que não possua valor residual ao final do período. A manutenção anual é estimada em $500.000,00 e deve ser feita pela Brasil Air.
No mercado internacional o preço à vista de aquisição deste modelo de aeronave é de $18.000.000,00 e são necessários mais $150.000,00 em gastos com materiais para que o avião fique em condições de uso, com logotipo da empresa, bancos personalizados e demais itens.

Resposta:
A característica do contrato é de um Arrendamento Mercantil Financeiro, pois o contrato compreende a maior parte do valor do ativo, são $17.100.000,00 de $18.000.000,00, mesmo que a vida útil não seja total, sendo ela de 75%, nem haja direito de compra ao final do contrato.
Assim, deve ser ativado:
Na data do contrato (02/01/2013):
• Débito: Aeronaves (Ativo Imobilizado) $17.250.000
• Crédito: Arrendamento (Passivo) $17.250.000
* O valor a ser considerado deve ser o menor valor, neste caso, o valor presente do contrato ($17.100.000), acrescido do valor de $150.000 para colocar o ativo em condições de uso.
A partir de então o ativo deve ser depreciado, pelo prazo do contrato (15 anos), pois esta é menor que a vida útil do ativo
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