Elaboração e análise do fluxo de caixa

Universidade Federal de Pernambuco
Centro de Ciências Sociais Aplicadas
Departamento de Ciências Contábeis e Atuariais

ELABORAÇÃO E ANÁLISE
DO FLUXO DE CAIXA

Disciplina: Análise de Balanços 1 Professor: Paulo César

Recife
Setembro/2009
Introdução

A Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC) passou a ser um relatório obrigatório pela contabilidade para todas as sociedades de capital aberto ou com patrimônio líquido superior a R$ 2.000.000,00 (dois milhões de reais). Esta obrigatoriedade vigora desde 01.01.2008, por força da Lei 11.638/2007, e desta forma torna-se mais um importante relatório para a tomada de decisões gerenciais. A Deliberação CVM 547/2008 aprovou o Pronunciamento Técnico CPC 03, que trata da Demonstração do Fluxo de Caixa. De forma condensada, esta demonstração indica a origem de todo o dinheiro que entrou no caixa em determinado período e, ainda, o Resultado do Fluxo Financeiro. Assim como a Demonstração de Resultados de Exercícios, a DFC é uma demonstração dinâmica e também está contida no balanço patrimonial. A Demonstração do Fluxo de Caixa irá indicar quais foram às saídas e entradas de dinheiro no caixa durante o período e o resultado desse fluxo. Apesar de ser uma das demonstrações financeiras mais úteis, não é divulgada pelas empresas. Assim, desenvolveu-se uma nova demonstração que pode ser realizada de “fora” da empresa e a partir dela realizar sua análise, é ela a Demonstração do Fluxo Líquido de Caixa.

Demonstração do Fluxo de Caixa

A demonstração do Fluxo de Caixa evidencia as modificações ocorridas nas disponibilidades da Companhia, em um determinado exercício ou período, por meio da exposição dos fluxos de recebimentos e pagamentos. Apesar do nome, além das modificações ocorridas no saldo da conta caixa, a DFC deve expor as alterações sofridas pelas demais disponibilidades, inclusive a conta bancos conta movimento e