Complemento Merc

FARESE
Mercado Financeiro e de Capitais
Prof. Ivo Lopes S.Junior
Complemento de Estudo – Termos e “Jargões de Mercado”

1. UNDERWRITING: Operações exclusivas dos Bancos de Investimentos, onde eles intermediam a colocação (lançamento) ou distribuição no mercado de capitais de ações, debêntures ou outro título mobiliário, tanto no mercado primário como no secundário.
2. ABERTURA DE CAPITAL ou AUMENTO DE CAPITAL: Emissão de novas ações. Conhecida no mercado como “IPO”, do inglês “Initial Public Offering”, Oferta Pública Inicial. Ocorre quando uma sociedade abre seu capital e está lançando ações no mercado pela primeira vez.
3. BLOCK TRADE: do inglês, Transação em Bloco: Expressão usada no mercado de capitais para indicar negócios realizados de uma só vez com lotes muito grande de ações.
4. CIRCUIT BREAKE: Ocorre quando a valorização ou a desvalorização da Bolsa atinge o percentual de 10%, para cima ou para baixo, provocando a suspensão dos negócios por uma hora.
5. TIPOS DE UNDERWRITING:
a) Garantia Firme: As Instituições Financeiras subscrevem integralmente a emissão de ações para tentar vender ao público;
b) Melhores Esforços: As IFs assumem o compromisso de realizarão melhor esforço na colocação de ações de determinada companhia;
c) Stand-By: As IFs se comprometem a vender as sobras de ações no menor espaço de tempo;
d) Book Building: O coordenador do lançamento avalia junto ao investidor a demanda, o preço e interesse pelos papéis que estão sendo ofertados.

6. OPERAÇÕES FINANCEIRAS DO SEGMENTO CORPORATE FINANCE
a) Leveraged Buyout: Conhecido como LBO, é a operação em que um grupo de investidores assume o controle acionário de uma empresa, através de um empréstimo, onde a garantia é a própria empresa.
b) Management Buyout: Conhecido como MBO, é um tipo de LBO no qual a atual administração participa do novo controle acionário e permanece no comando da empresa.
c) Takeover Bid: Em português, OPA, Oferta Pública de Aquisição. Consiste na aquisição do controle