Basíleia

BASILÉIA I

Em 1973 o mercado financeiro passava por um momento de intensa oscilação decorrente do fim das taxas de cambio fixas adotadas pelo sistema internacional. O mercado então mostrou uma maior preocupação com os riscos decorrentes da liberação das taxas.
Essa instabilidade no sistema financeiro alcançou seu ponto mais critico com a falha na liquidação de contratos de câmbio ocasionada pela insolvência do Bankhaus Herstatt em 1974. O Bankhaus Herstatt, um pequeno banco alemão muito ativo no mercado de câmbio, foi liquidado após o fechamento do sistema de agamentos alemão, acarretando a suspensão dos pagamentos em dólar que deveriam ser feitos pelos seus bancos correspondentes naquele dia. Como resultado, as contrapartes do Bankhaus Herstatt que realizaram o pagamento ao banco em marco alemão deixaram de receber os dólares que esperavam, ficando expostos ao risco de perda do principal, além de terem sua liquidez afetada.
Além do caso do Bankhaus Herstatt, ocorreu a falha dos computadores do Bank of New York, onde um dos maiores bancos liquidantes dos Estados Unidos, ficou impossibilitado de liquidar sua posições em aberto, expondo seus credores a possíveis perdas. Para garantir a liquidação, o Federal Reserve Bank fez um empréstimo de US$ 22,6 bilhões com garantias em títulos no valor de US$ 36 bilhões.
Em outubro de 1987, após cinco anos de alta, a Bolsa de Nova York vivenciou a maior queda de sua história. O índice Dow Jones Industrial perdeu 22,6% do seu valor, gerando desconfiança sobre a capacidade dos intermediários financeiros honrarem suas obrigações e as de seus clientes.
Esses eventos mostraram a bancos centrais do mundo os riscos envolvidos nos processos de liquidação de transações financeiras e o potencial de que eventuais distúrbios nestes processos venham a contaminar e desestabilizar os mercados financeiros e as economias em geral.
Após esses acontecimentos no sistema financeiro o Bank for International Settlements – BIS (o banco