An Lise Fundamentalista

ANÁLISE FUNDAMENTALISTA

ANÁLISE DE INVESTIMENTO E

MERCADO DE CAPITAIS

Professor: Marcelo Luis Thomé
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ANÁLISE FUNDAMENTALISTA
O QUE É?

Metodologia de análise para determinar o preço justo de uma ação.

O QUE QUER DIZER
FUNDAMENTALISTA?

O preço justo de uma ação se fundamenta na expectativa de resultados futuros

O PREÇO DA AÇÃO
NA BOLSA NÃO É O
PRÓPRIO PREÇO
JUSTO?

Mercado de Capitais

Não. Ele reflete uma média de expectativas entre compradores e vendedores da ação. A cotação de Bolsa é um dado de mercado. O preço justo é uma avaliação individual.

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Prof.: Marcelo Luis Thomé

ANÁLISE FUNDAMENTALISTA
 A análise fundamentalista tem o objetivo de avaliar alternativas de investimento a partir do processamento de informações obtidas junto às empresas, aliadas ao entendimento da conjuntura macroeconômica e do panorama setorial nos quais a companhia se insere, passando pela análise retrospectiva de suas demonstrações financeiras e estabelecendo previsões para o seu desempenho.
 Cabe à análise fundamentalista estabelecer o valor justo para uma ação, respaldando decisões de compra ou venda. A premissa básica da análise fundamentalista é de que o valor justo para uma empresa se dá pela definição da sua capacidade de gerar lucros no futuro.
Mercado de Capitais

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Prof.: Marcelo Luis Thomé

ANÁLISE FUNDAMENTALISTA
O objetivo principal desta análise é avaliar o comportamento da empresa visando à determinação do valor da mesma. Ela parte do princípio de que as ações têm um valor intrínseco, que está associado com a performance da companhia emissora e com a situação geral da economia. Portanto, estuda os fatores que explicam o valor intrínseco de uma empresa, setor ou mercado, colocando em segundo plano os fatores de mercado como preço e volume.
Esses fatores são chamados de valores fundamentalistas. Mercado de Capitais

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Prof.: Marcelo Luis Thomé

ANÁLISE FUNDAMENTALISTA
 Para esta análise é adotada a hipótese de que o mercado de capitais é eficiente no longo