Riscos Incertezas E Volatilidade

liberalização comercial entre as décadas de 1980 e 1990, expuseram países desenvolvidos e em desenvolvimento a grandes oscilações e nas taxas de câmbio e consequentes incertezas cambiais. Côté (1994) A instabilidade cambial pode ter dois efeitos negativos sobre o comércio internacional: Efeito negativo direto: por meio da incerteza e dos custos de ajustamento. Efeito negativo indireto: por meio de seu efeito sobre a alocação de recursos e políticas governamentais.…

de Análise de Investimentos. O efeito da inflação na Análise de Investimentos. O efeito da depreciação e do Imposto de renda na análise de investimentos. Substituição de equipamentos. Projetos Industriais. Decisões de Investimento em condições de incerteza. Objetivos Propiciar aos alunos ferramentas que lhes permita desenvolver análise de investimentos. Conteúdo Programático 1. Conceitos Iniciais 1.1 O conceito de investimentos. 1.2 Os tipos de investimentos. 1.3 A importância dos…

parece muito atraente por sua simplicidade e de fácil resolução, porém pode induzir a erros graves, provocando sérios prejuízos. Existem três principais falhas do método PAYBACK: 1 - Não leva em conta o valor do dinheiro no tempo. 2- Não considera os riscos de cada projeto. 3 - Não considera os fluxos de caixa após o período de payback. VALOR PRESENTE LÍQUIDO (VPL) O método VPL é um método diferenciado ao do playback, entretanto visa corrigir as falhas que o mesmo apresenta. Esse…

Finanças ............................................................................... 05 Tipos de sociedades ........................................................................... 08 Risco e Retorno ................................................................................... 10 Mensurando o Risco.............................................................................11 Mensurando o Retorno........................................................................ 12 …

negociados 10.050 contratos, no total de US$ 504,1 milhões. E para 1º de abril, foram 2,5 mil contratos, no total US$ 123,8 milhões. Ontem, em nota, Tombini disse que a adequada condução da política monetária contribui para reduzir os riscos de inflação, bem como os riscos oriundos da depreciação cambial. Tombini ressaltou, porém, que os movimentos recentemente observados nas taxas de juros de mercado incorporam prêmios excessivos (supervalorização). Tombini ressaltou que "as cotações…

..................................................6 2.2.2 Parâmetros de cálculo do preço de uma opção ....................................6 2.3 Efeito dos fatores x Prêmio das opções ....................................................7 2.4 Volatilidade .........................................................................................8 3. Estratégias ................................................................................................9 3.1 Estratégias direcionais .........

FINANCEIRO Risco Retorno e Risco das Instituições Financeiras Professor: Fernando de Sá Pinto Sabrina Fernandes Coelho Matheus Zani Minucci SÃO JOSÉ DO RIO PARDO - SP 2012 SUMÁRIO RESUMO 03 1. RISCO E RETORNO 04 2. TIPOS DE RISCOS 07 2.1. Derivativos 11 2.2. Mercados futuros 13 3. RISCO VERSUS RETORNO ESPERADOS 14 4. RISCO: DEFINIÇÕES, TIPOS, MEDIÇÃO E RECOMENDAÇÕES PARA SEU GERENCIAMENTO 16 4.1. Definições 16 4.2. Tipos de riscos 16…

governo também tem administrado de forma austera as contas externas, produzindo consecutivamente vários superávits primários, como veremos mais adiante quando estudarmos as contas públicas. A Política Econômica do Governo em Cenário Externo de Incerteza As políticas públicas implementadas nos últimos anos criaram um ambiente favorável para a economia brasileira, elevando investimentos e reduzindo a desigualdade social e regional. Quatro movimentos estratégicos têm contribuído para…

O risco de mercado existe em decorrência da possibilidade de ocorrerem __________mediante movimentos adversos no mercado. R: Perdas Com o aumento da taxa de juros , o duration de um ativo financeiro. R: Diminui Este método consiste em gerar cenários hipotéticos que venham a causar grandes variações no valor total da carteira e a partir destes cenários possamos obter a medida do VaR, saindo assim da condição de normalidade da economia. R: Teste Estress A ________________consiste num exame

RISCO E RETORNO Risco é o grau de incerteza associado a um investimento. Quanto maior a volatilidade dos retornos de um investimento, maior será o seu risco. Retorno são receitas esperadas ou fluxos de caixa previstos de qualquer investimento. Relação entre risco e retorno O retorno sobre o seu dinheiro deve ser proporcional ao risco envolvido. Quanto > risco>retorno Quanto < risco < retorno Mensurando o retorno Uma companhia investe fundos para gerar um retorno.…