Incertezas, riscos e volatilidade

Incerteza, risco e volatilidade na análise de investimentos. O papel e o tratamento do risco na análise de investimentos Grandes partes dos projetos de investimentos possuem incertezas e riscos. Estes riscos popularmente são conhecidos e definidos como “possibilidade de prejuízo financeiro”, portanto investidores tomam muitas decisões em situações de incerteza e dão preferência para projetos menos arriscados, mas que tenham o mesmo nível de retorno, do que os mais arriscados que lhes dariam melhores lucros. Na maioria das vezes o investidor faz uma previsão dos retornos futuros com uma média do histórico dos últimos quatro meses, assim ele conseguirá ter uma boa noção de qual será o retorno. Mas isso levando em conta, se for feito um investimento na caderneta de poupança. Se aplicado em dólares a “conversa” pode mudar, pois terá uma maior variabilidade e a média dos últimos quatro meses não terá muita relevância e os erros de previsão podem ser maiores. Segue abaixo um pequeno exemplo de dois investimentos, sendo eles, na caderneta de poupanças e o outro em dólares. MÊS Retorno da caderneta de poupança (% ao mês) Retorno de uma aplicação em dólares (% ao mês) Janeiro +0,61% +3,07% Fevereiro +0,65% +2,95% Março +0,68% -5,89% Abril +0,70% +0,67% O que podemos notar é a comparação entre ambos, onde a caderneta de poupanças tem uma maior probabilidade de o retorno ser positivo, pois está praticamente estável tendo então um baixo risco. Já aplicado em…

questões como: • O projeto vai se pagar? • O projeto vai aumentar a riqueza dos acionistas ou vai diminuí-la? • Esta é a melhor alternativa de investimentos? O orçamento de capital requer uma estimativa de fluxos de caixa livres que serão obtidos com o projeto de análise. As previsões de investimentos em ativos, de vendas, também de preços, de custos e despesas devem ser elaboradas da forma mais realista a acurada possível. De qualquer modo, a incerteza em orçamentos de capital é…

IPCA Conceito Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo - IPCA O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo - IPCA é utilizado pelo Banco Central do Brasil para o acompanhamento dos objetivos estabelecidos no sistema de metas de inflação, adotado a partir de julho de 1999, para o balizamento da política monetária. O IPCA é produzido pelo IBGE desde 1980 e o Índice Nacional de Preços ao Consumidor - INPC, desde 1979. Ambos medem as variações de preços ao consumidor ocorridas…

(Etapa 04) RISCO E INCERTEZA– O risco é uma possibilidade de prejuízo financeiro, diante de uma série de incertezas que se apresentam a cada momento no mercado, como: econômicas, concorrências, evolução de mercados, preferências dos consumidores, etc. e se os investidores não tomarem uma decisão antecipadamente em relação às incertezas, corre uma grande probabilidade de insucesso. Existe o investimento de baixo risco como, por exemplo, a aplicação em caderneta de poupança…

69.283,16 g CFj 65.765,36 g CFj 66.451,76 10,65 i F NPV = 66.236,25 TIR= 24,59 Etapa 04 Incerteza e Risco e Volatilidade na Análise de Investimento. O papel e o Tratamento do Risco na Análise de Investimento. Grandes partes dos projetos de investimentos possuem incertezas e riscos. Estes riscos popularmente são conhecidos e definidos como “possível prejuízo financeiro”, portanto investidores tomam muitas decisões em situações de incerteza e dão preferência para projetos menos…

mais apropriado em ambientes de alto risco, pois investimento implica saída imediata de dinheiro , em contrapartida , planeja-se receber fluxos de caixa que compensem essa saída ao longo do tempo.O payback consiste no cálculo desse tempo ( em número de períodos, sejam meses ou anos) necessário à recuperação do investimento realizado. ETAPA 4 - INCERTEZA, RISCO E VOLATILIDADE NA ANÁLISE DE INVESTIMENTOS. O PAPEL E O TRATAMENTO DO RISCO NA ANÁLISE DE INVESTIMENTOS.…

CASO - FILME WALL STREET RISCO EM FINANÇAS SÃO PAULO 2015 Sumário Sumário 2 INTRODUÇÃO 3 DESENVOLVIMENTO 4 O que é risco? 4 Prêmio pelo risco 4 Análise e gestão do risco 5 Como funciona a bolsa de valores 5 Os riscos de investir em ações 7 CONCLUSÃO 9 REFERÊNCIAS 10 INTRODUÇÃO A aversão ao risco é um conceito essencial em finanças, pois grande parte dos modelos (incluindo o famoso CAPM) parte do princípio de que quanto maior o risco de um investimento, maior deve ser o…

período em particular, e sim os resultados globais dos investimentos. Decisões Financeiras em condições de risco O administrador para exercer sua função básica deve ter senso analítico, capacidade de planejamento, controle e principalmente decisões de investimentos e de financiamentos. O objetivo das empresas é a maximização de seu valor de mercado a longo prazo, pois dessa forma estará sendo aumentada a riqueza de seus proprietários (acionistas de sociedades por ações…

ADMINISTRA??O Risco e Retorno Objetivos da Aula Apresentar a rela??o entre risco e retorno e como, calcular a escolha de projetos atrav?s do desvio padr?o. Como medir atrav?s do modelo de precifica??o de ativos(CAPTM) Desenvolver exerc?cios Rela??o entre risco e retorno Risco Retorno Medida de Volatilidade Receitas Esperada Grau de Incerteza Fluxos de caixa previstos Rela??o entre risco e retorno O retorno sobre o seu dinheiro deve ser…

FINANÇAS LARISSA VIEIRA ZAMPROGNO RISCO IDIOSSINCRÁTICO E O DESENVOLVIMENTO DO MERCADO ACIONÁRIO BRASILEIRO VITÓRIA 2008 LARISSA VIEIRA ZAMPROGNO RISCO IDIOSSINCRÁTICO E O DESENVOLVIMENTO DO MERCADO ACIONÁRIO BRASILEIRO Projeto de Trabalho de Conclusão de Curso apresentado ao programa de graduação em Ciências Contábeis da Fundação Instituto Capixaba de Pesquisa em Contabilidade, Economia e Finanças (FUCAPE), como requisito parcial para obtenção do título de Bacharel em…