Risco De Carteiras

01 - Uma carteira de investimentos se compõe de dois ativos, A e B, cujos retornos esperados e desvios padrões de retornos estão expressos na tabela abaixo. Ativo A Ativo B Retorno Esperado 10% a.a 20%a.a Desvio Padrão do Retorno 12% a.a 16% a.a A participação em valor de A na carteira é de 50%. Se a covariância entre os retornos de A e de B for nula, é possível afirmar que o retorno esperado e o desvio padrão do retorno da carteira serão, em % a.a.,respectivamente, (A) 20 e 14 (B) 15 e

Anotaes de aula. No substitui a bibliografia recomendada. 1 Conceitos Risco a possibilidade de prejuzo financeiro. uma medida de probabilidade de ocorrncia de prejuzo. a variabilidade de retornos de um ativo. Incerteza uma situao de dvida ou insegurana de resultados, sem forma de quantificar possibilidades de situaes positivas ou negativas. Mdia Soma dos valores observados dividida pelo nmero de observaes. Varincia Medida que mostra quanto os valores observados se distanciam da

Empresas Risco, Retorno e Custo de Oportunidade Risco, Retorno e Custo de Oportunidade SUMÁRIO INTRODUÇÃO CONCEITO DE RISCO FUNDAMENTOS DE RISO E RETORNO RISCO DIFERENÇA ENTRE RISCO E INCERTEZA RETORNO INESPERADO EXEMPLIFICAÇÃO DE RISCO E RETORNO VOLATILIDADE ANÁLISE DE SENSIBILIDADE PROBABILIDADES DISTRIBUIÇÕES PROBABILÍSTICAS ANÁLISE DE INVESTIMENTOS RELAÇÂO ENTRE RISCO E RETORNO COMO DIMINUIR O RISCO? RISCO DE…

RISCO E RETORNO A Administração financeira tem como objetivo principal a maximização da riqueza do acionista. Para tanto, ela se orienta por três princípios básicos: Investimento, Financiamento e Política de Dividendos. Essas três decisões estão fortemente relacionadas com o risco do negócio e o retorno desejado. (DAMODARAN, 2002). Isso significa que os administradores devem entender os conceitos de investimento, financiamento, dividendo, risco e retorno e pensar neles à medida que planejam

UNIVERSITÁRIO SENAC Ana Carolina Sousa Amancio Bruna Rodrigues Bruno Amorim Kamila Oliveira Thais Freire Galdino da Silva Wilton Batista Silvestre FINANÇAS COPORATIVAS São Paulo 2014 Definição de risco É a probabilidade de o retorno real ser diferente do retorno esperado, portanto o risco é usado no lugar de incerteza como referência à variabilidade de retornos. Definição de retorno É o ganho ou perda total obtida sobre um investimento em um dado período, tendo duas…

gestão de ativos e da captação de fundos por empresas e instituições financeiras. O termo finanças pode assim incorporar o estudo do dinheiro e outros ativos; o gerenciamento e controle desses ativos ou recursos; e a análise e gerenciamento de riscos de projetos. Índice [esconder] 1 Contributos das finanças modernas 1.1 Teoria do portfólio 1.2 O modelo CAPM 1.3 Hipótese da eficiência de mercado 1.4 Proposição de Modigliani e Miller 1.5 Precificação derivativos e opções 2…

Ativos na Carteira 6 1.7. Comparativo entre Desvio Padrão da Carteira e Média Ponderada dos Desvios Padrões dos Retornos das Ações 6 1.8. Comentários Técnicos 6 2. ANÁLISE DE CORRELAÇÃO E INFERÊNCIA 7 2.1. Matrizes de Correlação e Covariância, incluindo Ibovespa 7 2.2. Beta (β), Alfa (α) e R2 da Regressão Linear Simples de cada ação em relação ao Ibovespa 7 2.3. Beta, Alfa e R2 da carteira em relação ao Ibovespa 8 2.4. Análise da Carteira…

Etapa 3 Passo 1 / 2 / 3 e 4 A RELAÇÃO RISCO X RETORNO RISCO: Possibilidade de perda. Quanto mais certo for o retorno de um ativo ou de uma carteira de ativos, menor sua variabilidade e, portanto, menor seu risco. Ex: O depósito numa caderneta de poupança é menos arriscado que apostar em corridas de cavalo, pois a primeira rende juros constantes mais uma taxa de juros pôr ano e são garantidos pelo governo federal. DIFERENÇA ENTRE RISCO E INCERTEZA: Está relacionada ao…

Retorno e Risco - CAPM O ponto principal deste capítulo pode ser resumido em: uma pessoa que possui apenas um título deve usar o retorno esperado como medida do resultado do investimento. O desvio –padrão, ou a variância, é a medida apropriada do risco do título. Um indivíduo que possui uma de cada título e retorno esperado e ao risco da carteira. Ocorre que retorno esperado é a medida correta do titulo ao retorno esperado da carteira. Entretando, nem a variância, nem o desvio padrão…

Gestão de Risco Financeiro Aulas 3 & 4 PUC PR PROF DR. WESLEY VIEIRA PROF. DAVID ASCHER AULA 3 PUC PR PROF DR. WESLEY VIEIRA PROF. DAVID ASCHER Corrigindo o exercício da Primeira semana. PUC PR PROF DR. WESLEY VIEIRA PROF. DAVID ASCHER RESULTADO DO EXERCÌCIO – VAMOS FAZER O PASSO A PASSO Estes são os resultados esperados: Retorno Médio Variância Coeficiente de Variação Semivariância (alvo = 0,4) Shortfall Probability para 50% de Confiança V@R para 97,5% de…