Opçoes e Futuros

Cap 12 Opções e Futuros Opções e futuros é uma ferramenta que proporciona mais escolhas na tomadas de decisões de investimento, mas também protege contra riscos e perda. O risco de uma empresa tiver o retorno menor do esperado de seus investimentos, podem ser minimizados se a empresa comprar uma opção que irá ajudar nas situações imprevistas. Existem investimentos que dependem dos resultados de outras decisões de investimento. As opções e os futuros protegem as empresas de prejuízos, a meta é proteger ou assegurar quando ocorre alteração nos preços e uma forma de alcançá-la é participar de opções e de futuros apropriados, onde os ganhos venham compensar as perdas nas mudanças de preços. Opções Opções é uma alternativa de investimento dependente de outros resultados. Uma opção para administradores que permitem reverter seus planos de investimento, quando outros investimentos não ocorrem como esperado. Um exemplo é quando a empresa decide modernizar ou abandonar projetos existentes, assim esta revertendo a opção de sua decisão original. O valor de uma opção aumenta quanto maior for o tempo envolvido e quanto mais arriscado o projeto torna-se; depende também da relação entre o custo original do equipamento, ou seja o preço do exercício, a demanda final do produto e a rentabilidade do projeto. Têm dois tipos de opções, um de compra outro de venda. São visadas para obter-se lucro, são vendidas por intermediários. Uma opção de compra presta ao comprador o direito de…

FUTUROS E OPÇÕES - 61014 Alcides Alves TF 2007 n.º 1 = ao Exercício B 2013 TF 2007 n.º 2 = ao Exercício C 2013 EXAME DE 1.ª época de 2008 5 1. - Caracterize a Teoria da Eficiência dos Mercados Financeiros, proposta por Eugene Fama, e identifique as principais críticas de que é objecto. A Teoria de Fama sugeriu que, em qualquer altura os preços dos activos financeiros reflectem toda a informação respeitante a esses activos, pelo que nenhum investidor tem vantagem em antecipar os…

ÍNDICE • Contratos Pag. 1. Contrato Futuro de Taxa de Câmbio de Reais por Dólar Comercial 01 a 02 2. Alterado pelo Ofício Circular 047/99-SG, de 12/2/1999 03 3. Alterado pelo Ofício Circular 118/2004-DG, de 28/9/2004 04 4. Anexo: Operação de Rolagem de Dólar (DR1) 05 a 06 5. Anexo: Estratégia de Forward Points com Futuro de Dólar Comercial (FRP) 07 a 08 6. Anexo: Operações Estruturadas - Negociação de Volatilidade de Taxa de Câmbio (VTC) 09 a 12 7. Anexo: Operações…

Mercado Futuro e Opções SPREAD ALARGAR Se a tendência é alargar - Eu vendo ( V ) o mês presente e compro ( C ) o mês futuro. Depois que o spread realmente se alargar, basta fazer a operação inversa, compro ( C ) mês presente e vendo ( V ) o mês futuro, ganhando a diferença; ESTREITAR Se a tendência é estreitar - Eu compro ( C ) o mês presente e vendo ( V ) o mês futuro. Depois que o spread realmente se estreitar, basta fazer a operação inversa, vendo ( V )…

UNIVERSIDADE DE SÃO PAULO ESCOLA SUPERIOR DE AGRICULTURA "LUIZ DE QUEIROZ" RISCOS, CUSTOS E ESTRATÉGIAS PARA O LANÇADOR DE OPÇÕES SOBRE FUTURO DE CAFÉ NA BM&F MARCELO GONÇALVES DE OLIVEIRA Monografia apresentada, para obtenção do título de Especialista em Agronegócios. Área de Concentração: Economia Aplicada Piracicaba Setembro – 2005 MARCELO GONÇALVES DE OLIVEIRA Engenheiro Agrícola e Economista RISCOS, CUSTOS E ESTRATÉGIAS…

Entendendo Futuros e Opções 3rd 2nd Last Sep3 7815 7820 7600 Nov3 8170 Jan4 8295 Mar4 8500 8765 8630 May4 8620 9355 8888 Jul4 8760 8888 Sep4 9350 9368 8200b 8300A 84000B 8700A 3rd 2nd Sep3 7095 7100 Dec3 105 110 Mar4 766 771 May4 3564 3574 Jul4 5985 5998 Sep4 145 …

PRODUTOS DE COMMODITIES Guia Auto-Didático Para Hedge Com Futuros e Opções de Grãos e Sementes Oleaginosas Em um mundo de volatilidade crescente, o CME Group é o local onde todos os negociantes congregam para controlar riscos utilizando as principais classes de ativos: taxas de juros, índices de ações, câmbio, energia, commodities agrícolas, metais, e outros investimentos alternativos como o clima e o mercado imobiliário. Formado da herança histórica do CME, CBOT e NYMEX, o…

Futuros e Opções O que são? Sempre que são negociados produtos derivados estamos no mercado a prazo, já que se contrata hoje, mas só se entrega amanhã. Por contraponto, sempre que se compra ou vende uma ação atua-se no mercado à vista, já que a transação é imediata. No mercado à vista, diz-se que um investidor está longo sempre que assume uma posição compradora no ativo (ação, taxa de câmbio…). Nos futuros e opções passa-se exatamente o mesmo, pois, ao comprar um contrato, o…

Opções – Conceitos, Definições, Travas e Spread Wagner Guilherme de Sant’Anna – wgsantanna@oi.com.br Mercado de capitais – IPOG (instituto de pós-graduação) Resumo Dentro deste estudo, procuramos abordar, os principais aspectos básicos e conceituais como a definição do que seja uma Opção, as suas formas de valorização, as nomenclaturas ou codificações utilizadas pelo mercado financeiro como: preço de exercício, preço futuro, tempo para o vencimento do prêmio, os componentes de…

RENTABILIDADE DOS CONTRATOS FUTUROS E DE OPÇÕES DAS COMMODITIES AGRÍCOLAS SOJA E MILHO FRENTE O MERCADO À VISTA. Ângelo Roberto Zavaglia1 Mauro Mastella2 Gilberto de Oliveira Kloeckner3 RESUMO A cada safra, os agro-empresários enfrentam um trade-off entre comercializar a sua produção no mercado à vista ou realizar hedge através de derivativos agrícolas. Ao vender sua produção no mercado à vista, o produtor está sujeito aos preços vigentes no mercado naquele momento. O hedge pode proteger…