Futuros E Opções

oscilação de preços. A principal preocupação não é obter lucro em derivativos, mas garantir o preço de compra ou de venda de determinada mercadoria em data futura. Por exemplo: o importador que tem passivo em dólares e compra contratos cambiais no mercado futuro porque teme alta acentuada da cotação dessa moeda na época em que precisar comprar dólares no mercado a vista. 2.2 - Arbitrador O arbitrador é o participante que tem como meta o lucro, mas não assume nenhum risco. Sua…

...... 13 Futuros .................................................................................................................................... 13 Swap’s ..................................................................................................................................... 15 Opções..................................................................................................................................... 16 Comparação perfil de um Comprador de Opções e…

Mercado a Termo – Bovespa 4 3 – Mercado Futuro 4 3.1 – Definição 4 3.2 – Características do Mercado Futuro 5 3.2.1 – Contratos Padronizados 5 3.2.2 – Principais especificações dos contratos 5 3.2.3 – Ajustes Diários 5 3. 3 – Principais Contratos do Mercado Futuro 6 3.3.1 – Contratos de Taxa de Juros 6 3.3.1.1 – DI Futuro 6 3.3.1.2 – Características do DI Futuro 6 3.3.2 – Dólar Futuro 7 3.3.3 – Contrato de Cupom Cambial 9 3.3.3.1 – DDI Futuro ( Cupom Sujo) 9 3.3.3.2 –…

que têm seus preços derivados (daí o nome) do preço de mercado de um bem ou de outro instrumento financeiro. Por exemplo, o mercado futuro de petróleo é uma modalidade de derivativo cujo preço é referenciado dos negócios realizados no mercado à vista de petróleo, seu instrumento de referência. No caso de um contrato futuro de dólar, ele deriva do dólar à vista; o futuro de café, do café à vista, e assim por diante. O mercado de derivativos tem crescido de forma impressionante nos…

ADMINISTRAÇÃO DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS ADMINISTRATIVAS USO DE MERCADOS FUTUROS COMO INSTRUMENTO DE GERENCIAMENTO DE RISCOS DE ATIVOS E PASSIVOS Gestão de Tesouraria Prof: Roberto Lamb Alunos: Marcel Robson Porto Alegre, Novembro de 2007. ÍNDICE Pág Introdução............................................................................................................03 1. Mercados…

leitores busquem sempre as versões mais atualizadas nas normas aplicáveis, disponíveis nos websites da CVM, do BACEN e da BM&F, a saber: www.cvm.gov.br; www.bcb.gov.br; e www.bmf.com.br Agosto | 2007 2 INTRODUÇÃO A BOLSA DE MERCADORIAS E FUTUROS - BM&F E OS CONTRATOS NELA NEGOCIADOS Essa publicação é destinada ao público não especializado que deseja obter informações básicas sobre o funcionamento da BM&F e os conceitos fundamentais dos mercados derivativos. Esse…

risco de determinada posição de caixa, estoque ou outras operações. O hedge é usado para gerenciar o risco provenientes de oscilações de preços, taxas e índices. No livro “Introdução aos Mercados Futuros e de Opções”, John Hull diz o seguinte sobre o Hedge: “Seu objetivo é utilizar os mercados futuros para reduzir determinado risco que possam enfrentar, relacionado ao preço do petróleo, a uma taxa de câmbio, ao nível do mercado de ações ou a outras variáveis. Um Hedge perfeito, que na…

neste mercado: futuro, termo, opções, swaps e disponível (Spot). A metodologia utilizada para a realização desse trabalho foi a pesquisa bibliográfica, onde foram lidos diversos livros de autores conceituados e pesquisas em sites de fontes seguras na internet, além experiência do autor em empresas que aplicam os conceitos dos derivativos como instrumentos de proteção. Foram obtidos os resultados esperados, pois ficou comprovado que o mercado de derivativos absorvem riscos futuros de operações de

mercados futuros, a termo, de opções de compra e venda, de swaps e demais operações financeiras mais complexas. Mercado Futuro Aquele em que as partes assumem compromisso de compra e/ou venda de determinada quantidade e qualidade padronizadas de um ativo financeiro ou real, representada por contratos padronizados para liquidação (física e/ou financeira) em data futura. Nesse mercado existe o ajuste diário ajuste diário É a equalização de todos os contratos em aberto no mercado…

Brasil I.1.3.2 – Operações de Arbitragem I.1.4 – Mercado de Derivativos I.1.4.1 – Mercado de Derivativos I.1.4.2 – Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F) I.1.4.3 – Opções de Ações I.1.4.4 – Estratégia de Opções I.1.4.5 – Mercado a Termo I.1.4.6 – Mercado de Futuros I.1.4.7 – Mercado Futuro para Renda Fixa I.1.4..8 – Mercado Futuro para Moeda I.1.4.9 – Mercado Futuro para Produtos Agropecuários I.1.4.10 – SWAPS I.1.5 – Mercado de Fundos de Investimento I.1.5.1 – Fundos de Investimento…