Derivativos

Mercado Derivativos

INTRODUÇÃO A DERIVATIVOS
APOSTILA ELABORADA POR THIAGO L. PESSOA E ÁLVARO CAMPOS

PARCEIROS

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Conteúdo
1 – Derivativos 2
1.1 – Introdução 2
1.2 – Importância dos Derivativos 2
1.3 – História dos Derivativos 2
2 – Mercado a Termo 3
2.1 – Definição 3
2.2 – Características do Mercado a Termo 3
2.3 – Partes envolvidas 3
2.3 – Mercado a Termo – Bovespa 4
3 – Mercado Futuro 4
3.1 – Definição 4
3.2 – Características do Mercado Futuro 5
3.2.1 – Contratos Padronizados 5
3.2.2 – Principais especificações dos contratos 5
3.2.3 – Ajustes Diários 5
3. 3 – Principais Contratos do Mercado Futuro 6
3.3.1 – Contratos de Taxa de Juros 6
3.3.1.1 – DI Futuro 6
3.3.1.2 – Características do DI Futuro 6
3.3.2 – Dólar Futuro 7
3.3.3 – Contrato de Cupom Cambial 9
3.3.3.1 – DDI Futuro ( Cupom Sujo) 9
3.3.3.2 – FRA de Cupom (Cupom Limpo) 9
3.3.4 – Futuros de Índice Bovespa 10
4 – Mercado de Swap 10
4.1 – Introdução 10
4.2 – Definição 11
4.3 – Características 11
4.4 – Tipos de Swaps 12
5 – Mercado de Opções 13
5.1 – Definição 14
5.2 – Tipos de Opção 14
5.3 - Características das Opções 15
Variável grega “Rho”: 23
Higher-order and Cross-derivatives 23
Resumo das gregas: 24

1 – Derivativos

1.1 – Introdução

Derivativos são instrumentos financeiros estabelecidos mediante contratos cujo os preços são determinados e variam em função do preço de outro ativo de mercado. Em resumo, podemos dizer que um derivativo é um contrato cujo valor deriva de um outro ativo, chamado de ativo-objeto. Os Derivativos permitem reduzir os riscos inerentes à atividade econômica e existem quatro modalidade de contratos:

1. Termos
2. Futuros
3. Opções.
4. SWAPS

1.2 – Importância dos Derivativos

Não se conhece bem a