Hedge Broedel Fipecafi

Financeiro Contabilidade e Tributação de Operações com Derivativos Prof. Dr. Alexsandro Broedel Lopes aula 07 1 Contabilidade e Tributação de Operações com Derivativos Hedge Accounting Aula 7 Ao final desta aula você : - Definirá Hedge. - Identificará os tipos de hedge existentes. - Justificará a importância desse tipo de operação no Mercado Financeiro. 2 Contabilidade e Tributação de Operações com Derivativos Operações de Hedge Operações no Mercado Financeiro Hedge Especulação Arbitragem 3 Contabilidade e Tributação de Operações com Derivativos Hedge • Redução do risco inerente às operações na instituição • Proteção das exposições no valor de mercado ou no fluxo de caixa dos ativos e passivos da instituição financeira ou da empresa não-financeira 4 Contabilidade e Tributação de Operações com Derivativos Operações de Hedge Classificação Fair Value Hedge Cash Flow Hedge Foreign Currency Hedge Hedge de Risco de Mercado Hedge de Fluxo de Caixa Normatização Internacional (FASB e IASB) Normas Brasileiras (Análise pelo Banco Central) 5 Contabilidade e Tributação de Operações com Derivativos Operações de Hedge Proteção das variações no Fair Value de ativos e passivos Hedges de Risco de Mercado Derivativos instrumento de Hedge e o item objeto de Hedge marcados no mercado com contrapartida em contas de resultado 6 Contabilidade e Tributação de Operações com Derivativos…

estão suscetíveis à variação do mercado. Visando minimizar o impacto do mercado no balanço de empresas é realidade a utilização de instrumentos financeiros para proteção. Neste estudo, primeiramente, serão abordados conceitos iniciantes relacionados a hedge bem como, análise sobre as normas IAS 39 e CPC 38 que abordam tal assunto e também como se dá a sua contabilização nos padrões brasileiros. O presente trabalho busca demonstrar com um estudo de caso a utilização de derivativos…

Instrumentos financeiros Instrumentos financeiros, derivativos e contabilidade de hedge (“Hedge accounting”) 1.Instrumentos financeiros 1.1 Instrumento financeiro Um instrumento financeiro é qualquer contrato que dê origem a um ativo financeiro para a entidade e a um passivo financeiro ou instrumento patrimonial para outra entidade. Ativo financeiro Um ativo financeiro é qualquer ativo que seja por exemplo: caixa, um instrumento patrimonial de outra entidade, um direito contratual…

CONTABILIDADE DE HEDGE (HEDGE ACCOUNTING), COM FOCO NO HEDGE DE FLUXO DE CAIXA. Pontos para tirarmos do livro: Introdução ao Hedge Accounting O que é Hedge Accounting?; Hedge financeiro versus hedge contábil; Por que implementar Hedge Accounting?; Tipos de Hedge Accounting; Hedge de fluxo de caixa; Opções disponíveis e restrições às regras de Hedge Accounting; Implementação de Hedge Accounting O processo de implementação de Hedge Accounting; Principais tarefas de…

FERNANDO DAL-RI MURCIA E ARIOVALDO DOS SANTOS 3 REGULAÇÃO CONTÁBIL E A DIVULGAÇÃO DE INFORMAÇÕES DE OPERAÇÕES COM INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS: ANÁLISE DO IMPACTO DA CVM Nº 566/08 E DA CVM Nº 475/08 NO DISCLOSURE DAS COMPANHIAS ABERTAS NO BRASIL ACCOUNTING REGULATION AND DISCLOSURE OF OPERATIONAL INFORMATION USING DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS: AN ANALYSIS OF CVM N. 566/08 AND CVM N. 475/08 IMPACT ON BRAZILIAN OPEN COMPANIES DISCLOSURE FERNANDO DAL-RI MURCIA Doutorando…

FUNDAÇÃO EDSON QUEIROZ UNIVERSIDADE DE FORTALEZA CENTRO DE CIÊNCIAS DE COMUNICAÇÃO E GESTÃO CURSO DE ADMINISTRAÇÃO EVOLUÇÃO DA GESTÃO DE RISCO COM ESTRATÉGIAS DE DERIVATIVOS Paulo Sérgio Moreira 1221817/6 Fortaleza-CE Setembro, 2014 Paulo Sérgio Moreira 1221817/6 EVOLUÇÃO DA GESTÃO DE RISCO COM ESTRATÉGIAS DE DERIVATIVOS Trabalho apresentado como requisito parcial de avaliação da disciplina…

SUMÁRIO INTRODUÇÃO 1 1. INSTRUMENTOS FINANCEIROS E DERIVATIVOS 2 1.1 Definição de Instrumentos Financeiros 3 1.2 Definição de derivativo 4 2. O HEDGE 5 2.1 As Operações de Hedge e o Hedge Accounting 6 2.2 Decisões de hedge e escolha dos instrumentos 4 2.3 As operações de cobertura de riscos 5 2.4 Limites da cobertura de riscos 6 2.5 Gestão de riscos financeiros e operações de Hedge 4 2.6 Contabilidade de hedge ("Hedge Accounting" 5 CONCLUSÃO 6 …

As operações com instrumentos financeiros derivativos, contratadas pela Sociedade e por suas controladas, resumem-se em “swap” e compra a termo de moeda (“Non Deliverable Forward - NDF”), que visam exclusivamente à proteção contra riscos cambiais associados a posições no balanço patrimonial, além dos fluxos de caixa dos aportes de capital nas controladas projetados em moedas estrangeiras. São mensurados ao seu valor justo, com as variações registradas contra o resultado do exercício,…

normas internacionais de contabilidade IAS 32, IAS 39 e IFRS 7, abordam os aspectos de um mesmo assunto: IAS 32 – Divulgação e Apresentação; IAS 39 – Reconhecimento, Mensuração; IFRS 7 – Divulgações. Instrumentos Financeiros Derivativos Derivativos são instrumentos financeiros que tem seus preços derivados (daí o nome) do preço de mercado de um bem ou de outro instrumento financeiro. Por exemplo, o mercado futuro do petróleo é uma modalidade de derivativo cujo preço é referenciado…

instrumentos financeiros derivativos representam ferramentas poderosas e eficazes de gestão dos riscos financeiros de mercado. Eles são tão eficazes para fins de hedge quanto para fins de especulação. Por este motivo, eles podem gerar grandes perdas financeiras quando utilizados de forma inadequada ou em operações especulativas arriscadas. Um dos aspectos mais desafiadores para os gestores financeiros consiste na implementação de políticas e estratégias eficazes de gestão de riscos de…