Hedge Broedel Fipecafi

Mercado Financeiro

Contabilidade e Tributação de
Operações com Derivativos
Prof. Dr. Alexsandro Broedel Lopes

aula

07
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Contabilidade e Tributação de Operações com Derivativos

Hedge Accounting
Aula 7

Ao final desta aula você :
- Definirá Hedge.
- Identificará os tipos de hedge existentes.
- Justificará a importância desse tipo de operação no Mercado Financeiro.

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Contabilidade e Tributação de Operações com Derivativos

Operações de Hedge

Operações no Mercado
Financeiro
Hedge

Especulação
Arbitragem

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Contabilidade e Tributação de Operações com Derivativos

Hedge
• Redução do risco inerente às operações na instituição
• Proteção das exposições no valor de mercado ou no fluxo de caixa dos ativos e passivos da instituição financeira ou da empresa não-financeira

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Contabilidade e Tributação de Operações com Derivativos

Operações de Hedge

Classificação
Fair Value
Hedge

Cash Flow
Hedge

Foreign
Currency Hedge

Hedge de Risco de Mercado

Hedge de Fluxo de Caixa

Normatização Internacional
(FASB e IASB)

Normas Brasileiras
(Análise pelo Banco Central)

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Contabilidade e Tributação de Operações com Derivativos

Operações de Hedge

Proteção das variações no Fair Value de ativos e passivos

Hedges de Risco de Mercado
Derivativos instrumento de Hedge e o item objeto de Hedge marcados no mercado com contrapartida em contas de resultado

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Contabilidade e Tributação de Operações com Derivativos

Operações de Hedge

Proteção dos fluxos de caixa

Ex.: Dívidas pós-fixadas

Hedges de Fluxo de Caixa
Não há possibilidade de mensuração do seu valor justo

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Contabilidade e Tributação de Operações com Derivativos

Transações futuras esperadas para as quais não é possível a mensuração do
Fair Value

Caso típico quando não há compromisso firme (Firm
Commitment)

Hedges de Fluxo de Caixa

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Contabilidade e Tributação de Operações com Derivativos

Ajustes ao