Ciclo Operacional e Financeiro

CST - ADMINISTRAÇÃO DE CAPITAL DE GIRO CICLO OPERACIONAL E FINANCEIRO 1- Introdução Durante a fase de avaliação econômica que precede a abertura da empresa, a principal preocupação é com a determinação da rentabilidade do empreendimento. Nesse estágio, as atenções voltam-se primordialmente para os ativos permanentes (máquinas, equipamentos, imóveis, etc.), com estimativas de longo prazo que envolve sua vida útil, custos e receitas gerados. Quando a empresa entra em operação, o gestor financeiro transfere sua prioridade para o capital de giro, entidade representada pelos ativos circulantes. Essa alteração de foco acontece porque o capital de giro é bastante suscetível às mudanças que acontecem continuamente no ambiente econômico em que a empresa atua. Assim, grande parte do tempo do gestor financeiro é destinada à solução de problemas de capital de giro, como financiamento de estoques, gerenciamento da inadimplência de clientes e administração das insuficiências de caixa. Esses problemas podem ser minimizados ou mesmo evitados por meio de uma administração de capital de giro que valorize a prevenção de sua ocorrência. Trataremos nessa aula, a administração de capital de giro sob a óptica de análise e planejamento. Esse enfoque pretende dar melhor contribuição para a prevenção dos problemas de capital de giro. 2- Conceitos básicos As necessidades de capital de giro para uma empresa dependem de determinadas características de seu processo de produção ou

sendo a combinação do prazo médio de recebimento de vendas (PMRV), o prazo médio de renovação dos estoques(PMRE) e o prazo médio de pagamento das contas (PMPC) um indicativo da análise dos ciclos operacional e de caixa (financeiro) na empresa. Ciclo de caixa é medido pela diferença entre a soma do prazo médio de renovação dos estoques com o prazo médio de recebimento de vendas a prazo menos o prazo médio de fornecedores a pagar, assim: prazo médio de renovação de estoques é o tempo…

ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA O principal papel do Administrador Financeiro é o relativo à tesouraria da empresa, ou seja, cuidar efetivamente do dinheiro, sua entrada e saída, bem como preservar o retorno esperado pelos acionistas. Desta forma, é necessário buscar o pleno entendimento da administração de caixa da empresa e o custo ao qual este fluxo está submetido. A administração de caixa está intimamente ligada ao ciclo operacional da empresa e o custo de capital ao financiamento…

2010 e 2011: Indicador 2010 2011 Prazo Médio de Pagamento de Compras 45 dias 25 dias Prazo Médio de Renovação de Estoques 30 dias 20 dias Prazo Médio de Recebimento de Vendas 60 dias 50 dias Com base nos indicadores fornecidos, é CORRETO afirmar que: a) a redução no prazo médio de pagamento de compras foi responsável pela redução do ciclo operacional em 20 dias em 2011, em relação ao ano anterior. b) a redução no prazo médio de pagamento de compras foi responsável pelo aumento do…

PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTO DE VENDAS - PMRV DIAS 1º 2º 3º ……. 30º 31º 32º 33º ……. Vendas 10 10 10 ……. 10 10 10 10 ……. Recebimentos (Entrada em Caixa) 0 0 0 ……. 0 10 10 10 ……. Dupl. A Receber 10 20 30 ……. 300 300 300 300 ……. A empresa vende R$ 10 por dia, com prazo de recebimento para 30 dias. Do 1º até 30º dia, ela apenas vende e nada recebe, em virtude do prazo de recebimento, mas acumula a venda em…

abordagem da administração dos recursos financeiros de curto prazo utilizados pela empresa e suas respectivas fontes. São os recursos aplicados nas atividades operacionais que dão movimentação aos ativos permanentes. Por serem de curto prazo (CP), são recursos e fontes que necessitam de grande agilidade em sua gestão. A geração de caixa é base para a posterior distribuição de dividendos aos acionistas. O poder de negociação com fornecedores em termos de preços e prazos de pagamentos e…

.Lucrolíquido 15.000 5.000 10.000 Um resultado estupendo considerando as dificuldades na venda e conquista inicial de mercado. Houve um crescimento nas vendas de 20% em relação ao desejado, graças a uma ação importante de Sr. Silvio da área comercial. Houve muita celebração e alegria. Todavia, em seguida,Sr.Inácio chamou Dona Ana, tesoureira,que lhe apresentou a previsãode caixade maio com baseno resultadode abril. Ela demonstrava muita preocupação,pois havia um déficit muito acima do…

Ciclos: Operacional, Financeiro e Econômico O cenário empresarial, sem dúvidas nos revela muitas estratégias envolvendo as movimentações financeiras de uma empresa. O fluxo de caixa de uma determinada empresa é estruturado apenas envolvendo as entradas e saídas de recursos, proveniente das compras e das vendas, devemos levar em consideração a estrutura básica para essa formação, ou seja, como é feita a definição para que haja essa movimentação de recursos e conseqüentemente suas…

Faculdade Anhanguera de Sorocaba Trabalho de Conclusão de Curso I Análise do Ciclo Operacional na Gestão Financeira Eduardo J. J. Farah – 9211617646 Gilberto P. M. Junior – 9201571116 Sorocaba 2012 Introdução Esse trabalho busca explicar de forma didática quais os aspectos dos ciclos financeiro, econômico e operacional, bem como, sua aplicação ao Orçamento de Caixa e no cálculo da Necessidade de Capital de Giro (NCG). Objetivo Geral Buscamos demonstrar a importância da…

UTILIZANDO O CICLO OPERACIONAL PARA FAZER O ORÇAMENTO DE CAIXA E CALCULAR A NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO (NCG) Marcus Vinícius Madruga Ramos Bacharel em Ciências Contábeis pela Faculdade São Judas Tadeu de Porto Alegre Especialista em Controladoria pela Universidade Potiguar Professor e Diretor adjunto do Curso de Contábeis da Universidade Potiguar Professor credenciado do SEBRAE – RN Profissional liberal na área de Consultoria Tributária e Financeira madrugaramos@unp.br…