Abordagem bayesiana no modelo CAPM

3 RESUMO No atual contexto econômico, muito são os agentes, físicos e jurídicos, que buscam investir em títulos de renda variável, especialmente em ações. Com isso o mercado de capitais, forjado pelas diversas bolsas de valores existentes, fica cada vez mais dinâmico, e a variável que, cada vez mais, redireciona a atenção dos especialistas da área financeira é o risco. Desta forma procuramos abordar o uso da inferência bayesiana no modelo CAPM, que é um modelo de precificação de ativos em bolsa de valores, e que nos possibilita encontrar retornos esperados para um ativo qualquer como também encontrar o risco, ou volatilidade, de tal ativo no mercado. Dentro de tal metodologia adicionamos o índice de sinistralidade no modelo, buscando entender se este índice influencia as decisões dos agentes investidores nas ações de empresas seguradoras. Por toda a análise feita com os dados que tínhamos em mãos podemos dizer que encontramos resultados satisfatórios. Outros trabalhos, citados nesta monografia, e que usam a inferência bayesiana para estimar parâmetros no modelo CAPM chegaram a resultados semelhantes para a medida de volatilidade β. Palavras Chaves: CAPM, inferência bayesiana, risco, ativos, seguradoras. 4 ABSTRACT Currently in the economy, there are many agents, individuals or legal entities, whose invest in finances titles, especially capital assets. Because that the capital market, with many stock markets, becomes more dynamic and the variant

[pic] CENTRO UNIVERSITÁRIO BARRIGA VERDE - UNIBAVE CURSO DE ADMINITRAÇÃO LINDSEY DE MEDEIROS ESTUDO PARA IDENTIFICAÇÃO DO PERFIL DOS SEGURADOS COM MAIORES ÍNDICES DE SINISTRALIDADE – UMA FERRAMENTA PARA SELEÇÃO DE CLIENTES. PROJETO DE PESQUISA ORLEANS 2012 LINDSEY DE MEDIEROS ESTUDO PARA IDENTIFICAÇÃO DO PERFIL DOS SEGURADOS COM MAIORES ÍNDICES DE SINISTRALIDADE – UMA FERRAMENTA PARA…

devido a acidentes; - Total de horas/homem trabalhadas; - Relatórios de reuniões das Comissões de Higiene e Segurança; - Normas escritas; - Legislação geral e específica da actividade; - Planta geral das instalações; - Exames médicos; - Sistema de incêndios; - Refeitórios e outras instalações; - […] 3.ª Etapa Na posse de todos os dados elaborámos, o restante Manual divido nos capítulos seguintes: Cap. 1 – Compromisso da Direcção Elaborar como está indicado na 1.ª etapa. …

Escola de Engenharia – Departamento de Produção e Sistemas Mestrado em Engenharia Industrial – Avaliação e Gestão de Projectos e da Inovação Avaliação e Gestão do Risco Problemática das Passagens de Nível Trabalho realizado por: Mafalda Ferreira, João Azevedo e Fernando Ramos Braga, 15 de Julho de 2011 Problemáticas das Passagens de Nível Avaliação e Gestão do Risco Índice Introdução…

Abreviaturas JAM – Justificação Analítica de Medida de risco; EPI’s – Equipamentos de Protecção Individual; Mr – Medida de risco; I – Incidência; Fce – Factor de implicação; Ip – Indicador pessoal; Vl – Valor Latente; Nd – Nível de deterioração; Ci – Qualidade do acidente; SHST – Segurança Higiene e Saúde no Trabalho; M.M.C. – Movimento Manual de Cargas. Índice Abreviaturas 1 1. Introdução 3 1.1 Justificação do Tema 3 1.2 Objectivo 3…

ATPS – 1º Etapa – Introdução a Economia Escolhendo o Ramo Ao realizar uma pesquisa, constatou que o ramo de seguros tem um histórico com altos índices de crescimento, é um ramo que abrange varias modalidades (Automóveis, Patrimonial, Seguro de Vida, etc.). O Homem está sujeito a qualquer tipo de imprevistos, o risco causa perca, e isso proporciona um impacto negativo na vida financeira, o surgimento do seguro deu ao ser humano uma opção de se prevenir desses tipos de…

Departamento de Engenharia Civil Faculdade de Ciências e Tecnologia Universidade de Coimbra Ano lectivo 2011-2012 Vias de Comunicação I Dimensionamento de um Cruzamento Prioritário Realizado por: Meyse de Barros Cravid d’Alva Nº 2008117964 Índice Introdução..................................................................................................pág.2 Concepção…

lançamento e recebimento de PIGs. Ex.: Dutos submarinos - são Ex.: Dutos aéreos - Os assim denominados devido a que a maior parte da tubulação está submersa Aéreos estão visíveis no solo no fundo do mar. Este método é geralmente e são utilizados para utilizado para o transporte da produção atravessar de petróleo de plataformas marítimas para cursos d’água, áreas refinarias ou tanques de armazenagem alagadas, terrenos com grandes situados em terra. níveis de acidentes, entre outros.…

proposta de automóvel ou residencial. Em ambas, os segurados são uma ou duas pessoas, não uma grande e impessoal organização. Qualquer decisão de um subscritor reflete sua avaliação do segurado, como um indivíduo e como um pequeno empresário. A subscrição de ramos comerciais é semelhante a subscrição de ramos pessoas em três formas Alguns fatores de subscrição são os mesmos e perdas passadas de um proponente.  Situação financeira – o subscritor do ramos pessoais preocupa-se com a…

Índice Introdução 04 Conceito de indenização/sinistro/fraude 05 Tipos/indicadores de fraudes 06 Automóvel indenização/fraudes 08 Seguro DPVAT 14 Seguro de vida 23 Seguros compreensivos 33 Seguro saúde 38 Conclusão 44 Bibliografia 45 Espaço Reservado ao Professor 46 Introdução O presente trabalho tem por objetivo aprimorar conhecimentos em relação a indenizações de seguro,…