A Carteira P

rendibilidade é semelhante ao do modelo CAPM, no entanto, ao contrário do CAPM não depende da construção de carteiras eficientes; baseia-se no princípio de arbitragem ; as relações entre as taxas de rendibilidades esperadas por forma a que não existem oportunidades de 1 qualquer investidor obter lucros isentos de risco através de uma estratégia de negociação nos mercados capitais; se duas carteiras eficientes estão mal avaliadas, os investidores podem vender a que tem o preço + elevado e…

FEDERAL DO CEARÁ - UFC FACULDADE DE ECONOMIA, ADMINISTRAÇÃO, ATUÁRIA, CONTABILIDADE E SECRETARIADO EXECUTIVO CURSO DE CIÊNCIAS ATUARIAIS UMA INTRODUÇÃO AO ESTUDO DE CARTEIRA DE AÇÕES: COMPOSIÇÃO E AVALIAÇÃO DE DESEMPENHO HUMBERTO SOUSA DE MORAIS FORTALEZA, DEZEMBRO, 2003. 2 UMA INTRODUÇÃO AO ESTUDO DE CARTEIRA DE AÇÕES: COMPOSIÇÃO E AVALIAÇÃO DE DESEMPENHO Humberto Sousa de Morais Orientador: Prof. Rui Almeida Rocha Monografia apresentada à Faculdade de…

Seleção de carteira é o estudo de como se pode investir um patrimônio. É um processo para compensar o risco e o retorno esperado para encontrar a melhor carteira de ativos e passivos. O risco que uma pessoa está disposta a assumir pode variar muito dependendo de fatores como idade, nível social, estado civil, número de filhos, perspectivas futuros e vários outros fatores. Deste modo nunca existirá uma carteira de ações que agrade a todos, já que quanto maior

UNIVERSIDADE DE SÃO PAULO FACULDADE DE ECONOMIA, ADMINISTRAÇÃO E CONTABILIDADE DEPARTAMENTO DE CONTABILIDADE E ATUÁRIA PROGRAMA DE PÓS-GRADUAÇÃO EM CIÊNCIAS CONTÁBEIS MENSURAÇÃO DE RISCO DE PORTFÓLIO PARA CARTEIRAS DE CRÉDITO A EMPRESAS Giovani Antonio Silva Brito Orientador: Prof. Dr. Alexandre Assaf Neto SÃO PAULO 2005 Prof. Dr. Adolpho José Melfi Reitor da Universidade de São Paulo Profa. Dra. Maria Tereza Leme Fleury Diretora da Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade Prof

MARKOWITZ NA OTIMIZAÇÃO DE CARTEIRAS SELECIONADAS POR DATA ENVELOPMENT ANALYSIS – DEA1 MARKOWITZ OPTIMIZATION OF PORTFOLIO SELECTED BY DATA ENVELOPMENT ANALYSIS - DEA Ana Lúcia Miranda Lopes analopes@face.ufmg.br Professora Adjunta do Departamento de Ciências Administrativas e do Centro de PósGraduação e Pesquisas em Administração da Faculdade de Ciências Econômicas da Universidade Federal de Minas Gerais (CAD/CEPEAD/FACE/UFMG). Doutora em Engenharia de Produção pela…

SUMÁRIO 1 RETA CARACTERÍSTICA A reta característica permite que se relacione o comportamento de um título (ou uma carteira de títulos) com a carteira de mercado, ou seja, procura mostrar como as ações se movem diante de alteraçoes observadas no mercado como um todo. Na prática, entre os valores mobiliários e o mercado, é constatável uma forte correlação entre eles, no entanto, observa-se que as intensidades variam. Isso quer dizer que se o mercado apresentar uma valorização, as açoes

LECTIVO 2014/15 TEORIA DA CARTEIRA Teoria da carteira dos activos financeiros (Portfolio Theory) 2  Esta teoria foi desenvolvida por Markowitz (1952) e Tobin (1958).  Importância:  Fornece modelos que permitem determinar a estrutura óptima duma carteira de investimentos, em função do rendimento e do risco (a nível microeconómico).  É utilizada para fundamentar a procura de moeda num contexto de existência de risco (a nível macroeconómico).  Carteira de activos –…

IBMECDF MBA Finanças Ana Paula Gomes Santos FORMAÇÃO DE UMA CARTEIRA ÓTIMA PARA PESSOAS FÍSICAS VISANDO A APOSENTADORIA Brasília 2013 Ana Paula Gomes Santos FORMAÇÃO DE UMA CARTEIRA ÓTIMA PARA PESSOAS FÍSICAS VISANDO A APOSENTADORIA Trabalho de Conclusão de Curso como requisito parcial para obtenção do certificado de MBA Finanças. Orientador: Prof. William Baghdassarian Turma: MF1031 Brasília IbmecDF 2013 LISTA DE Figuras Figura 1. Fluxo de Pagamentos da LTN 32 Figura

A INFORMALIDADE NO COMÉRCIO No período de 10 anos que se estende de 1998 a 2008, o emprego com carteira assinada no país cresceu, mas, ao mesmo tempo, aumentou a contratação de assalariados sem carteira assinada. No Comércio – setor reconhecido por um alto grau de flexibilidade nas condições e relações de trabalho, com grande número de trabalhadores submetidos a extensas jornadas e baixos rendimentos - o quadro não foi diferente. Cerca de 20% dos assalariados não desfrutam das garantias…

UNIVERSIDADE FEDERAL DE SANTA MARIA -RS PAULO SERGIO CERETTA UNIVERSIDADE FEDERAL DE SANTA MARIA Resumo: A abordagem quantitativa, principalmente na mensuração de risco e retorno, surgiu primordialmente por Markowitz (1952) na otimização de carteiras e, em seguida, por Sharpe (1964) e Lintner (1965) no teórico equilíbrio entre risco e retorno, teoria CAPM. Ambas abstrações dos autores formam o pilar central da teoria avançada de finanças. Dando maior importância a CAPM, esse…