Dissertacao_GiovaniASBrito

UNIVERSIDADE DE SÃO PAULO
FACULDADE DE ECONOMIA, ADMINISTRAÇÃO E CONTABILIDADE
DEPARTAMENTO DE CONTABILIDADE E ATUÁRIA
PROGRAMA DE PÓS-GRADUAÇÃO EM CIÊNCIAS CONTÁBEIS

MENSURAÇÃO DE RISCO DE PORTFÓLIO
PARA CARTEIRAS DE CRÉDITO A EMPRESAS

Giovani Antonio Silva Brito

Orientador: Prof. Dr. Alexandre Assaf Neto

SÃO PAULO
2005

Prof. Dr. Adolpho José Melfi
Reitor da Universidade de São Paulo
Profa. Dra. Maria Tereza Leme Fleury
Diretora da Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade
Prof. Dr. Reinaldo Guerreiro
Chefe do Departamento de Contabilidade e Atuária
Prof. Dr. Fábio Frezatti
Coordenador do Programa de Pós-Graduação em Ciências Contábeis

GIOVANI ANTONIO SILVA BRITO

MENSURAÇÃO DE RISCO DE PORTFÓLIO
PARA CARTEIRAS DE CRÉDITO A EMPRESAS

Dissertação apresentada ao Departamento de
Contabilidade e Atuária da Faculdade de
Economia, Administração e Contabilidade da
Universidade de São Paulo como requisito para a obtenção do título de Mestre em
Ciências Contábeis.
Orientador: Prof. Dr. Alexandre Assaf Neto

SÃO PAULO
2005

FICHA CATALOGRÁFICA
Elaborada pela Seção de Publicações e Divulgação do SBD/FEA/USP

Brito, Giovani Antonio Silva
Mensuração de risco de portfólio para carteiras de crédito a empresas /
Giovani Antonio Silva Brito. -- São Paulo, 2005.
83 p.
Dissertação (Mestrado) – Universidade de São Paulo, 2005
Bibliografia.
1. Crédito 2. Instituições financeiras 3. Administração de risco - Modelos
4. Administração de portfólio I. Universidade de São Paulo. Faculdade de
Economia, Administração e Contabilidade II. Título.

CDD – 332.46

iii

Dedico este trabalho à minha esposa
Cristina, pelo apoio e compreensão nos momentos de ausência, e aos meus pais
Antonio e Elizabeth, pelo carinho na minha educação.

iv
AGRADECIMENTOS

Ao professor Dr. Alexandre Assaf Neto, pelos conhecimentos transmitidos, pela atenção na orientação do trabalho e por ter despertado o meu interesse pela área de finanças.

Ao professor Dr. José Roberto Securato, pelas idéias