Trabalho de Teste de Raiz Unitaria

INSPER INSTITUTO DE ENSINO E PESQUISA
Faculdade De Ciências Econômicas

5º Semestre - Ciências Econômicas

TESTE DE RAÍZ UNITÁRIA APLICADO A SÉRIES NÃO DETERMINÍSTICOS

Trabalho Raíz Unitária

Trabalho apresentado ao Prof.º Sergio Martins, do componente curricular Econometria Avançada, como requisito parcial para a conclusão do curso de Economia do Insper Instituto de Ensino e Pesquisa

SÃO PAULO
2014
Questão 1)
A) O artigo de Nelson e Plosser “Trends and random walks in macroeconomic time series: some evidence and implications” objetiva responder através da análise de séries macroeconômicas, qual conduta elas apresentam, se são processos estacionários sem tendência determinística ou se apresenta flutuações estacionárias ao longo de uma tendência. Neste artigo, os autores investigam se a decomposição em componente cíclico e componente com tendência, usualmente empregada nas séries temporais macroeconômicas, são consistentes. O artigo aborda tais componentes como dois tipos distintos de não-estacionariedade. O compone nte tendencial, chamado de TS (trend-stationary). E o componente cíclico, chamado de DS (difference stationary), em que tira as diferenças necessárias até a série ficar estacionária e invertível.
B) Para a análise de séries temporais macroeconômicas, a decomposição normalmente utilizada pelos economistas é realizar uma divisão em componente cíclico e componente com tendência, ou secular. O primeiro se caracteriza por ser um movimento ondulatório, estacionário e tendo como principais causas, variáveis reais. O segundo possui uma tendência mais longa e duradoura, muitas vezes se dá por choques reais como crescimentos populacionais, acúmulo de capitais, entre outros. Vale ressaltar que o componente representado pela tendência não precisa necessariamente provir de uma tendência determinística, é o caso de processos estocásticos integrados. A esse componente também são atribuídos todo e qualquer