Econometria 3

UNIVERSIDADE DE SÃO PAULO
FACULDADE DE ECONOMIA, ADMINISTRAÇÃO E CONTABILIDADE DE RIBEIRÃO PRETO

Trabalho de Econometria III

Nomes: Luany Gonzaga RamiroMichelle dos Reis Valdevite
Profº Drº Márcio Poletti Laurini

Ribeirão Preto
2014
Índice
1. Explicação da série................................................................................................................... 3
2. Testes de raiz unitária...............................................................................................................4
2.1 Dickey-Fuller: Schwarz info criterion...................................................................................... 4
2.2 Phillips-Perron ....................................................................................................................... 5
3. Inferência ..................................................................................................................................6
ARCH(1)........................................................................................................................................ 8
GARCH(2,2)................................................................................................................................... 9
1. Explicação da série. A série escolhida é o preço da ação TAMM4 durante o ano de 2011 e começo de 2012. A série é referente à ação da Tam Airlines, referente ao setor de transporte aéreo. No período a variável apresentou o seguinte comportamento de preços:

Como se trata de uma série financeira, este trabalho propõe descobrir se há presença de modelo ARCH ou GARCH na série e qual modelo se encaixa melhor para descrevê-la.
Os modelos ARCH revolucionaram a abordagem econométrica de séries temporais: não só passam a admitir, no âmbito de um modelo paramétrico, heterocedasticidade (que era frequentemente visto apenas como um problema de dados seccionais), como também