Selic

UNIVERSIDADE FEDERAL DO RIO GRANDE DO SUL
ESCOLA DE ADMINISTRAÇÃO
ESPECIALIZAÇÃO EM MERCADO DE CAPITAIS

Cristiane Andréia Lunardi

TAXA DE JUROS,
UMA ANÁLISE DE SEU COMPORTAMENTO

Porto Alegre
2009

Cristiane Andréia Lunardi

TAXA DE JUROS,
UMA ANÁLISE DE SEU COMPORTAMENTO

Trabalho de Conclusão de curso de
Especialização em Mercado de Capitais apresentado ao Programa de Pós-Graduação em Administração da Universidade Federal do Rio Grande do Sul, como requisito parcial para obtenção do título de Especialista em
Administração.

Orientador: Prof. Oscar Claudino Galli

Porto Alegre
2009

Cristiane Andréia Lunardi

TAXA DE JUROS, UMA ANÁLISE DE SEU COMPORTAMENTO

UNIVERSIDADE FEDERAL DO RIO GRANDE DO SUL
ESCOLA DE ADMINISTRAÇÃO

Conceito final:
Aprovado em ........ de ..........................de..........

BANCA EXAMINADORA
___________________________________
Prof. Dr. ..................................... – Instituição

___________________________________
Prof. Dr. ..................................... – Instituição

___________________________________
Prof. Dr. .................................... – Instituição

LISTA DE ILUSTRAÇÕES

Figura 1 - Fundos Emprestáveis ...............................................................................10
Figura 2 - Preferência pela Liquidez..........................................................................11
Figura 3 - Formatos Curva de Rendimentos .............................................................19
Figura 4 – Taxas de swaps DI x pré..........................................................................21
Figura 5 – Gráfico Comparativo Índice de Sharpe ....................................................29
Quadro 1 - Índices de Sharpe ...................................................................................28

SUMÁRIO

1 INTRODUÇÃO