Produtos derivados

Trabalho Individual nº2

Para a realização deste trabalho temos de colocar em prática os conhecimentos adquiridos ao longo das aulas da disciplina de Produtos Derivados, decidi elaborar o meu trabalho com base em Futuros uma vez que são contratos de compra e venda padronizados, no que se refere às características do produto negociado, conforme regulamentação da bolsa. Através destes contratos as partes, compradora e vendedora comprometem-se a comprar e vender determinada quantidade de um activo financeiro em uma data futura e a um preço predefinido. Por serem contratos padronizados são negociáveis em bolsa.
Para fazer estes gráficos utilizei o site http://derivatives.euronext.com/en/products/commodities-futures/EOB-DPAR que me deu o valor do Futuro que é de 217 e como não consegui encontrar o valor do Spot parti de um pressuposto, dei-lhe um valor de 200.

Os gráficos acima apresenta-nos o preço para 50 toneladas, pois 50 toneladas = 1 futuro. Como em Março o departamento de produção prevê necessitar de 500 toneladas de cevada então vai ser necessário constituir 10 contratos de futuros (500ton / 50ton = 10 contratos) para 3 meses ao preço que já se encontra pré definido. Como em Junho o departamento de produção espera vender 800 toneladas de cerveja então será necessário constituir 16 contratos de futuros (800ton / 50ton = 16 contratos) para 6 meses. No total serão precisos 26 contratos de futuros, em que em Março pode-se partir do pressuposto que o preço de futuro e de spot irão subir em que se abre posição num contrato, vende-se 10 contratos de futuros a 300 e fecha-se posição num contrato, compra-se 16 contratos para Junho a 283. Partindo do pressuposto que em Junho irá descer em que se vende a 152 e comprar-se-á a 135.