mercado de capitais

QUESTÕES

1) O que é risco, no contexto da tomada de decisões financeiras?

Risco é a possibilidade de perda financeira. Os ativos considerados mais arriscados são os que oferecem maiores possibilidades de perda financeira. A palavra risco é usada como sinônimo de incerteza e refere-se à variabilidade dos retornos associados a um ativo.

2) Fazer uma comparação entre as classificações de risco:

a) Riscos específicos de uma empresa industrial e riscos para uma instituição financeira;

Empresa Industrial: Risco operacional, que é a possibilidade da empresa não cobrir seus custos operacionais.

Instituição Financeira: Risco de crédito; risco de mercado; risco de liquidez.

b) Riscos específicos de acionistas de uma empresa comercial e riscos para um fundo de investimento.

Acionista de uma empresa comercial:

Fundo de investimentos:

3) Compare as seguintes atitudes em relação a risco: a) aversão, b) indiferença e c)propensão. Qual delas é mais comum entre os administradores financeiros?

- Aversão ao risco é quando o retorno exigido aumenta quando o risco se eleva;
- Indiferença ao risco é quando o retorno exigido não varia quando o nível de risco varia (aum., dim.)
- Propensão ao risco é quando o retorno exigido cai se o risco aumenta.

4) O que mostra um gráfico da distribuição de probabilidades dos resultados a respeito do risco de um ativo para uma pessoa que precisa tomar uma decisão?

Uma distribuição de probabilidades é um modelo que associa probabilidades aos eventos correspondentes. O tipo mais simples é o gráfico de barras, que mostra somente o numero limitado de combinações entre eventos e probabilidades. O gráfico mostra a distribuição dos retornos onde é possível visualizar as dispersões, aquele que apresentar maior dispersão será o mais arriscado (se o retorno for o mesmo).

5) Qual é a relação entre a magnitude do desvio-padrão e o grau de risco de um ativo?

O indicador mais comum do risco de um ativo é o