LIQUIDEZ E FLUXO DE CAIXA

ÍNDICES CLÁSSICOS DE LIQUIDEZ x GESTÃO DO FLUXO DE CAIXA

Alexandre Junckes Jacques1
Kamila Massuqueto2

RESUMO

Esta pesquisa propôs como tema de estudo a exploração dos conceitos e aplicações dos índices clássicos de liquidez, mostrando sua importância, suas limitações e seus problemas para a utilização no cotidiano de uma empresa, assim como o conceito e as vantagens da utilização do fluxo de caixa. O objetivo foi mostrar que, embora sejam importantes, os índices de liquidez carecem de informações mais precisas que permitam ao gestor financeiro tomar decisões acertadas quando tais índices revelam, numa primeira análise, problemas de liquidez, sendo o fluxo de caixa uma ferramenta extremamente útil e de fácil utilização para complementar as carências apresentadas por esses índices, fornecendo o ferramental completo para gestão financeira eficaz, viabilizando o controle ideal para o cumprimento dos compro­missos e a manutenção da saúde financeira da empresa. No desenvol­vimento desse estudo foi realizada uma revisão bibliográfica na literatura contábil relativa aos conceitos de Balanço Patrimonial (fonte das informações para os índices), bem como na literatura de administração financeira acerca de análises através de índices de liquidez e administração do fluxo de caixa. É reconhecida a importância dos índices de liquidez na avaliação do desempenho empresarial, principalmente como fonte de informação essencial para a tomada de decisões estratégicas, tais como: reinvestir ou não no próprio negócio, ou, para avaliar a possibilidade de se investir ou não em negócios de terceiros. A utilização desses índices, aliados à administração do fluxo de caixa mostrou ser a solução ideal para a gestão operacional da liquidez de uma empresa.

Palavras-chave: Índices de liquidez. Administração Financeira. Fluxo de Caixa.

ABSTRACT

This research proposed as study about the exploration of the concepts and applications of classical liquidity indexes,