Gestao

1. A empresa Tupiniquim Ltda. está preocupada com a gestão eficiente de seus recursos de curto prazo. Diante disso, auxilie o Gestor Financeiro da empresa analisando como os pontos seguintes afetarão o CAIXA e o CAPITAL DE GIRO LÍQUIDO. Elabore suas respostas de acordo com os conteúdos estudados nessa disciplina.

a) A empresa faz um empréstimo bancário de curto prazo e usa os fundos para quitar algumas de suas contas a pagar. (0,5 ponto)
R.: Substituição de um passivo circulante(contas a pagar) por um outro(empréstimos a pagar), não afetando o CAIXA e nem o CAPITAL DE GIRO LÍQUIDO.

b) A empresa usa caixa em mãos para comprar matérias-primas. (0,5 ponto)
R.: O caixa deve ser bem administrado, pois é ele que quita as despesas operacionais e deve-se negociar com fornecedores prazos para pagamento, fazendo com que a matéria prima gere receita imediata. Seria melhor usar o dinheiro do caixa para pagar dívidas do item A, ao invés de contrair empréstimo.

c) A empresa recompra as ações em circulação. (0,5 ponto)
R.: Deveria evitar utilizar recursos próprios para recompra de ações no atual momento difícil descrito nos itens anteriores, pois a prioridade de uma empresa em dificuldades é a manutenção da produção, que é o que a mantém de portas abertas.

A empresa Picareta S/A está preocupada com a gestão eficiente de seu caixa. Os estoques têm idade média de 60 dias, as contas a receber são pagas em 30 dias e as contas a pagar são liquidadas em aproximadamente 45 dias após serem geradas. Calcule:

a)Calcule o ciclo operacional da empresa;

CO = PMRE + PMRV ( CO = 60 + 30 ( CO = 90

b)Calcule o ciclo de caixa da empresa;

CC = PMRE + PMRV – PMPF ( CC = 60 + 30 – 45 ( CC = 45

2. Uma empresa compra determinada mercadoria para pagamento de seus fornecedores em 30 dias, o prazo médio de estocagem da mercadoria é de 90 dias. O prazo médio de recebimento dos clientes é 90 dias. A empresa gasta R$ 30.000.000 em investimentos em seu ciclo operacional por ano,