Fluxo de caixa

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03 DE NOVEMBRO DE 1998

WILLIAM J. BRUNS JR.
JULIE H. HERTENSTEIN

Demonstração de Fluxos de Caixa: três exemplos

op yo John Stacey, um engenheiro de vendas da Aldhus Corporation, estava preocupado. Um voo atrasado o fizera perder a aula de contabilidade da semana anterior, no programa noturno de MBA em que ele havia se matriculado por sugestão do diretor de pessoal da Aldhus, uma fabricante de periféricos para computador em crescimento. A aula que ele perdeu era dedicada à apresentação e discussão da demonstração de fluxos de caixa, e ele tinha certeza de que essa matéria cairia no teste que fazia parte de cada aula semanal. Um colega de classe lhe enviou algumas anotações distribuídas pelo professor, mas elas eram muito sintéticas para serem compreendidas por quem não tivesse assistido a aula.

Desesperado, John telefonou para Lucille Barnes, a controller assistente da Aldhus, para perguntar se ela teria alguns minutos para ajudá-lo a entender a demonstração de fluxos de caixa. Ela ficou satisfeita em atender ao pedido, e eles combinaram uma reunião para aquela tarde.

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A Reunião

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Às 14h00, John Stacey foi ao escritório de Lucille Barnes com suas anotações e dúvidas. Depois de se cumprimentarem, ela lhe entregou três demonstrações de fluxos de caixa dos relatórios anuais de empresas de alta tecnologia (Anexos 1, 2 e 3). John estava preocupado com a possibilidade de Lucille lhe pedir para explicá-las e assim perceber quão confuso ele ainda estava sobre alguns aspectos da contabilidade; em vez disso, Lucille começou a explicar.

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Lucille Barnes (controller assistente): A demonstração de fluxos de caixa é realmente uma parte muito útil do conjunto de três demonstrações que as empresas precisam preparar. Em alguns casos, diz mais sobre o que realmente está acontecendo num negócio do que o balanço patrimonial ou a demonstração de resultados. As demonstrações de fluxos de caixa que eu lhe