Exercícios Fluxo de caixa

ESTUDO DE FLUXOS DE CAIXA

Para facilitar o estudo e a análise de Fluxos de Caixa devemos:

1) Elaborar o FLUXO DE CAIXA, com ENTRADAS e SAÍDAS (nas calculadoras financeiras as entradas e saídas são identificadas através de sinais + e -);
2) Determinar a DATA FOCAL (algumas vezes a determinação de uma Data Focal Intermediária poderá facilitar os cálculos);
Lembre que DATA FOCAL está relacionada ao SALDO DO CAIXA neste momento específico.
3) Efetuar os cálculos necessários - PV ou FV:
Quando a Data Focal coincide com a parcela não há necessidade da realização de cálculos, caso contrário:

Determinar o PV (Valor Presente) de uma ou mais parcelas:

Quando a Data Focal for um momento ANTERIOR às parcelas.
Neste caso será realizado um cálculo de DESCONTO para a determinação do Valor Presente de CADA UMA DAS PARCELAS através da equação:

Sendo que as variáveis (n) e (i) deverão estar na mesma UNIDADE DE TEMPO. A variável i = taxa - deverá estar na forma unitária (dividida por 100).
Esta equação poderá ser facilmente resolvida através da utilização de uma Calculadora Financeira, com as teclas da função financeira:

< n > < i > < PV ? > < PMT = 0 > < FV >

PMT = 0, pois o cálculo é referente a CADA UMA DAS PARCELAS.

Determinar o FV (Valor Futuro) de uma ou mais parcelas:

Quando a Data Focal for um momento POSTERIOR às parcelas.
Neste caso será realizado um cálculo de CAPITALIZAÇÃO para a determinação do Valor Futuro de CADA UMA DAS PARCELAS através da equação:

sendo que as variáveis (n) e (i) deverão estar na mesma UNIDADE DE TEMPO. A variável i = taxa deverá estar na forma unitária (dividida por 100).
Esta equação poderá ser facilmente resolvida através da utilização de uma Calculadora Financeira, com as teclas da função financeira:

< n > < i > < PV > < PMT = 0 > < FV ? >

PMT = 0, pois o cálculo é referente a CADA UMA DAS PARCELAS. A utilização das equações de PV e FV permite a análise de qualquer fluxo de caixa.