Econometria

Doutoramento em Economia, Doutoramento em
Gestão, Mestrado em Economia, Mestrado em
Modelação Estatística

Econometria
Trabalho Prático
Deverá ser entregue à Docente ou no Secretariado do Departamento de Economia e
Gestão até 7 de Janeiro

O ficheiro de dados CB-base.dta contém diversas variáveis relativas a empresas portuguesas:
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IDENT:
YEAR:
LEV_ST1:
LEV_LT1
LEV1:
COLLAT1:
COLLAT2:
SIZE1:
SIZE2:
PROF1:
PROF2:
GROWTH1:
GROWTH2:
AGE:
LE:
MicE:
SE:
MedE:

nº de identificação da empresa ano dívida de curto prazo / (dív. curto pr. + dív. de longo pr. + capitais próprios) dívida de longo prazo / (dív. curto pr. + dív. de longo pr. + capitais próprios) dívida total / (dív. curto pr. + dív. de longo pr. + capitais próprios) imobilizado corpóreo / activo total
(imobilizado corpóreo + existências) / activo total log(activo total) log(vendas) EBIT / activo total
EBITDA / activo total
(vendas do ano n / vendas do ano n-1 -1) * 100
(activo total do ano n / activo total do ano n-1 -1) * 100 anos decorridos desde a fundação
=1 se grande empresa
=1 se micro empresa
=1 se pequena empresa
=1 se média empresa

Em todas as questões que se seguem considere apenas os dados relativos ao ano de 2000 e às pequenas empresas e suponha que o seu objectivo é o estudo dos determinantes da proporção de dívida total utilizada pelas empresas (LEV1) usando como variáveis explicativas COLLAT2,
SIZE2, PROF2, GROWTH2 e AGE. Ignore as restantes empresas e variáveis fornecidas.

Questões
1. Comece por estimar uma relação linear nos parâmetros entre a variável de interesse e as

possíveis variáveis explicativas. Interprete os coeficientes estimados e analise a significância estatística individual das variáveis explicativas que incluiu. Investigue também a possibilidade de existência de heteroscedasticidade.
2. Poderá ser o modelo estimado em 1. o mais adequado ao problema em estudo?