Case de sucesso

LISTA DE GRÁFICOS

Figura 1 – Requisitos para listagem nos diferentes segmentos da BM&FBOVESPA 17
Figura 2 – Prós e Contras com a Abertura de Capital 22
Figura 3 – Fontes de Recursos Mais Apropriadas Durante o Ciclo de Vida da Empresa 26

SUMÁRIO

INTRODUÇÃO 1
OBJETIVO 6
METODOLOGIA 7
COLETA DE DADOS 7
INSTITUIÇÕES 8
COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS (CVM) 8
BOLSAS DE VALORES 8
CORRETORAS 9
A BM&FBOVESPA 10
O BOVESPA MAIS 13
REGRAS PARA LISTAGEM NO BOVESPA MAIS 16
REGRAS PARA MANUTENÇÃO DA EMPRESA NO BOVESPA MAIS 18
CRITÉRIOS PARA MANUTENÇÃO DE AÇÕES EM CIRCULAÇÃO OU LIQUIDEZ MÍNIMA 18
CRITÉRIOS RELACIONADOS À SITUAÇÃO FINANCEIRA DA EMPRESA 19
AS VANTAGENS DA ABERTURA DE CAPITAL 20
AS DESVANTAGENS DA ABERTURA DE CAPITAL 21
CUSTOS PARA ABERTURA DO CAPITAL E OFERTA INICIAL 23
A DECISÃO DE ABERTURA DO CAPITAL 24
O PROCESSO DE ABERTURA DE CAPITAL 27
DEFINIÇÃO DA AUDITORIA INDEPENDENTE 27
DEFINIÇÃO DO INTERMEDIÁRIO FINANCEIRO 27
REGISTRO NA CVM 28
A LISTAGEM NO BOVESPA MAIS 29
OUTROS PROCEDIMENTOS LEGAIS 29
DEFINIÇÃO DE PREÇO E VOLUME DA OPERAÇÃO 30
COORDENAÇÃO E DISTRIBUIÇÃO 31
AGE DELIBERATIVA DE OPERAÇÃO E PERÍODO DE PREFERÊNCIA 32
MARKETING PARA ATINGIR OS INVESTIDORES POTENCIAIS 32
ANÚNCIO DE OFERTA 32
ENCERRAMENTO 33
PROGRAMAS DE APOIO 34
FERRAMENTAS DE VISIBILIDADE 35
A SAÍDA DO BOVESPA MAIS 37
CONCLUSÃO 38
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS 40
ANEXO A 41
ANEXO B 46
ANEXO C 48
ANEXO D 50

INTRODUÇÃO

O mercado de capitais, constituído pelas bolsas de valores, corretoras de ações e demais instituições financeiras autorizadas a negociar neste mercado, é um sistema de distribuição de valores mobiliários, as ações, que proporciona às companhias de capital aberto liquidez aos títulos emitidos, viabilizando seu processo de capitalização de recursos.
Os principais títulos negociados neste mercado são:
- Ações, que representam o capital