Capital de giro

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Título : Administração do capital de giro Conteúdo :

Análise do Capital de Giro Capital de giro são os ativos que normalmente devem circular e ser transformados em dinheiro durante o ciclo operacional da empresa. O Capital de giro representa o valor total dos recursos demandados pela empresa, para financiar seu ciclo operacional, e engloba as necessidades de recursos desde a aquisição de matérias-primas até a venda e o recebimento dos produtos elaborados. A administração do capital de giro envolve as decisões de compra e venda, tomadas pela empresa, assim como suas atividades operacionais e financeiras. Deve possibilitar a adequada consecução da política de estocagem, compra de materiais, produção, venda de produtos e mercadorias e prazo de recebimento dos clientes e administração do caixa. Representa o valor total dos recursos demandados pela empresa para financiar seu ciclo operacional O ciclo operacional é o período entre a compra de mercadorias, a venda e o recebimento das vendas a prazo. Ciclo Operacional = PME + PMR Sendo: PMP = Prazo Médio de Pagamento. PMR = Prazo Médio de Recebimento. PME = Prazo Médio de Estoque. Na análise do capital de giro é importante conhecer o ciclo financeiro, que representa o tempo que a empresa tem que financiar o seu ciclo operacional com recursos próprios. CF = CO - PMP A administração do capital de giro relaciona-se com a administração de caixa, títulos negociáveis, valores a receber e estoques, além dos itens do passivo circulante, o nível de capital de giro define o volume de fundos de capital de giro que será exigido pela empresa numa base permanente ou contínua para determinar a necessidade de capital de giro, uma das formas de determinar a NCG é usando uma fórmula baseada nos prazos médios. NCG = CF X Vd + A Onde: NCG = Necessidade de Capital de Giro CF = Ciclo Financeiro, em dias, obtido pela soma do PMRV e do PMRE diminuído do PMPC Vd = Vendas diárias A = Ajustes, obtidos pela dedução de