Capital de Giro

É o Ativo Circulante.

O capital de giro é um fluxo constante de recursos utilizado para aquisição de estoques, financiamento de vendas aos clientes (duplicatas a receber) e, em caso de sobras, utilizado em aplicações financeiras temporárias.

É com estes recursos que a empresa irá manter sua situação de liquidez, pois eles serão utilizados no pagamento de dívidas e, uma vez pagos os credores, eles voltam a conceder créditos e, assim manter o fluxo de capitais de terceiros na empresa.

O fluxo de capital de giro não é constante. Ele varia ao longo dos meses do ano. Empresas com características sazonais são um exemplo. Esta variação pode ser dar em função dos volumes, que aumentam ou diminuem, como também em função dos prazos, que podem se alongar ou estreitar ao longo do ano.

CAPITAL DE TERCEIROS

Recursos de terceiros são as dívidas de curto e longo prazos mostradas no Passivo (Circulante Exigível).

Os recursos de terceiros têm origem sob duas formas:

Recursos Naturais ou Operacionais

São aqueles provenientes da atividade normal e operacional da empresa.

Exemplos: fornecedores (todos concedem um prazo para pagamento), salários,encargos sociais e impostos a pagar (a lei e o Governo concedem um prazo para recolhimento ou pagamento), conta a pagar (luz, água, etc. que sempre são enviadas com prazo para pagamento).

A empresa se utiliza estes créditos de forma normal (não por atrasos de pagamento) pode obter excelente forma de se financiar sem depender excessivamente de outros recursos.

Fonte operacional (mas que não é capital de terceiros) é o lucro.

È uma fonte diária de recursos e a mais importante de todas.

Recursos Não Operacionais

São recursos adicionais que a empresa busca para suprir suas necessidades de financiar ativos ou pagar despesas, uma vez que suas fontes naturais não foram suficientes para fazê-lo. Os exemplos mais comuns são: empréstimos ou financiamentos bancários, empréstimos de coligadas ou