Apostila Introdu O A Administra O Financeira

INTRODUÇÃO A ADMINITRAÇÃO FINANCEIRA
Prof. Evandro T. Gesteira

1. Ciclo Operacional
O processo industrial de uma empresa, considerando aqui uma indústria, abrange as atividades sequencialmente a partir da compra de matérias-primas, estocagem, pagamento de fornecedores, produção, estocagem de produto acabado, venda e recebimento. O ciclo operacional e constitui, no intervalo de tempo gasto na execução de todas essas atividades, representado em número de dias.

Recebimento de Vendas

|------------------------------------------ Ciclo Operacional----------------------------------------------|
|------------------------------------Prazo de Estocagem------------------------|
Dias 0 30 50 90 |----------------------------------------------------------------------------------------------------------------| |----------Prazo de Pagamento------------| |-----Prazo de------| Compra de Pagamento Recebimento
Matéria-Prima de Compra Venda de Produto

Para o cálculo do ciclo operacional considera-se fatores como produção, operação e as práticas comerciais e financeiras adotadas pela empresa e pelo fornecedores.
A duração de cada fase influência diretamente, no volume dos recursos consumidos ou imobilizados na operação da empresa.

2. Ciclo Financeiro

O ciclo financeiro se constitui no intervalo de tempo entre as ocorrências financeiras, acontecidas ao longo do ciclo operacional. Ocorre entre o pagamento a fornecedor e o recebimento das vendas.
Nesses intervalos deve ser considerado o tempo de estocagem.
Na indústria o ciclo