Análise vertical e horizontal

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a) Caráter: este aspecto está associado com a intenção do cliente em pagar sua dívida; e afirma também que esse deve ser no dia-a-dia do analista financeiro, o primeiro fator de seleção de clientela. Para Silva (1988) existem alguns fatores são determinantes e favoráveis neste item, crescimento do capital próprio, maiores receitas saudáveis com conseqüência de maiores lucros, número de parceiros comerciais e qualidade destes contratos. Por outro lado, de acordo com Santos (2000), as tecnologias da informação se tornam desta forma uma grande aliada, devido à grande quantidade de informações disponíveis em bancos de dados das empresas especialistas em gerenciamento de risco do crédito como, por exemplo, a Equifax e a Serasa. Pode-se obter informações sobre o caráter com maior agilidade e precisão. Blatt (1999), afirma que a pergunta chave do “caráter” é “a pessoa ou empresa tem reputação de honestidade de fazer qualquer esforço para pagar suas obrigações?”;
b) Capacidade: Schrickel (1995) explica que a capacidade de pagamento do crédito solicitado pelo cliente é avaliada com base em uma análise das demonstrações financeiras, com ênfase nos fluxos disponíveis para o pagamento de dívidas. Normalmente são analisados os índices de liquidez ou de endividamento das empresas. Para Blatt (1999) é necessário avaliar a cadeia hierárquica da organização, se estes são profissionais de mercado ou elementos da família e o desejo que esses profissionais possuem em alcançar um objetivo, estabilidade profissional e sucessos na carreira. Neste item, a análise é bastante subjetiva, já que se trata da habilidade administrativa e a competência empresarial de seus executivos, sem deixar de lado a capacidade produtiva da empresa, seu imobilizado, seu potencial em relação aos “P’s” do Marketing (produto, preço, praça, promoção e público-alvo). Por outro lado, Blatt (1999) recomenda que para uma melhor avaliação, é essencial uma visita técnica para se ter uma idéia do potencial