Analise das demonstrações financeiras

Exercício – Administração do Disponível

1. De acordo com as informações abaixo calcule o Caixa Mínimo: ➢ Desembolso anual = 3,5 milhões; ➢ Desembolso diário = ➢ Ciclo financeiro = 30 dias; ➢ Caixa Mínimo Operacional =

Sendo o desembolso diário = desembolso anual/360; Caixa mínimo operacional = desembolso diário x ciclo financeiro Então: Desembolso diário = 3.500.000/360 = R$ 9.722,22 Caixa mínimo operacional = 9.722,22 x 30 = R$ 291.666,60; ou Giro de caixa = 360/30 = 12 Caixa mínimo operacional = 3.500.000/12 = R$ 291.666,60

2. Seguindo o modelo de Baumol, calcule o número de transações: ➢ Os recebimentos de uma determinada entidade correspondem a R$ 12.320; ➢ A taxa de juros praticada é de 2,23% a.m.; ➢ O custo da operação bancária é de R$ 2,55.

Sendo: R = R$ 12.320; I = 2,23%; b = R$ 2,55 N = ?

N = [pic] = 7,33 Valor do resgate = 12.320/7,33 = R$ 1.680,76

3. Utilize o modelo de Miller e Orr para calcular o limite máximo e o ponto de retorno: ➢ O caixa mínimo para essa entidade é de R$ 85,00; ➢ A taxa de juros, neste momento, está em 1,99% a.m.; ➢ O custo da operação bancária é de R$ 2,30; ➢ Os recebimentos estão na ordem de R$ 58.920.

Sendo: M (limite mínimo) = R$ 85,00; I = 1,99%; b = 2,30 [pic] = R$ 58.920 H (limite máximo) = ?

Z = 85 + [pic]= R$ 172,21 H = 85 + 3 x 172,21 = R$ 601, 63

4. Calcule a probabilidade de exaustão das reservas líquidas. ➢ O ativo circulante líquido dessa empresa é de R$ 3.450; ➢ O Horizonte de tempo é de 6 semanas; ➢ O fluxo de cx semanal é de: $300, $52, -$203, -$89, $25, $75

1° passo: FC = [(300 + 52 – 203 – 89 + 25 + 75)/6] = 26,67
2° passo: S = {[(300 – 26,67)² + (52 – 26,67)² + (- 203 – 26,67)² + (- 89
– 26,67)² + (25 – 26,67)² + (75 – 26,67)²]/4}[pic] = R$ 189,62

PREL = 3.450 +