Administração finaceira

1) Projeto A Situação Provável | Retorno projetado (K) | Peso ou probabilidade (P) | Retorno provável (KxP) | Pessimista | 17 | 0,25 | 4,25 | Provável | 15 | 0,50 | 7,50 | Otimista | 14 | 0,25 | 3,50 | | | 1,00 | 15,25 |

Cálculo do desvio padrão I | K | __ K | __ (K – K) | __ 2 (K – K) | Pi (Probabilidades) | __ 2 . Pi (K – K) | 1 | 17 | 15,25 | 1,75 | 3,06 | 0,25 | 0,77 | 2 | 15 | 15,25 | 0,25 | 0,06 | 0,50 | 0,03 | 3 | 14 | 15,25 | -1,25 | 1,56 | 0,25 | 0,39 | | | | | | Variança = | 1,19 |

Desvio padrão = Variança

Desvio padrão = 1,19 = 1,09

Coeficiente de variação (CV)

Coeficiente de variação (CV) = Desvio padrão dos retornosRetornos esperados

CV= 1,0915,25 = 0,07

Projeto B Situação Provável | Retorno projetado (K) | Peso ou probabilidade (P) | Retorno provável (KxP) | Pessimista | 13 | 0,30 | 3,90 | Provável | 17 | 0,50 | 8,50 | Otimista | 18 | 0,20 | 3,60 | | | 1,00 | 16 |

Cálculo do desvio padrão I | K | __ K | __ (K – K) | __ 2 (K – K) | Pi (Probabilidades) | __ 2 . Pi (K – K) | 1 | 13 | 16 | -3 | 9 | 0,30 | 2,70 | 2 | 17 | 16 | 1 | 1 | 0,50 | 0,50 | 3 | 18 | 16 | 2 | 4 | 0,20 | 0,80 | | | | | | Variança = | 4 |

Desvio padrão = Variança

Desvio padrão = 4 = 2

Coeficiente de variação (CV) Coeficiente de variação (CV) = Desvio padrão dos retornosRetornos esperados

CV= 216 = 0,13

R: O projeto mais arriscado é o projeto B, pois o coeficiente de variação é maior que o do projeto A. 2) Projeto A Situação Provável | Retorno projetado (K) | Peso ou probabilidade (P) | Retorno provável (KxP) | Pessimista | 500 | 0,15 | 75 | Provável | 650 | 0,60 | 390 | Otimista | 800 | 0,25 | 200 | | | 1,00 | 665 |

Cálculo do desvio padrão I | K | __ K | __ (K – K) |