Derivativos

financeiros cujo preço de mercado deriva do preço de mercado de um ativo/bem ou outro instrumento financeiro que lhe serve de referência. O instrumento ou produto derivativo é um contrato ou título conversível cujo valor depende integral ou parcialmente do valor de determinado ativo ou de outro instrumento financeiro. Entende-se por mercado de derivativos como sendo o mercado onde são negociados estes contratos ou títulos padronizados (Exemplos: Mercados futuros de milho, soja, boi gordo, dólar, etc.). O mercado de derivativos tem como principal função disponibilizar ferramentas para o gerenciamento de riscos, ou seja, transferência de riscos inerentes aos ativos nos quais são baseados entre as partes contratantes. PARA QUE SERVEM OS DERIVATIVOS? Os derivativos surgiram da necessidade de gerenciar o risco de preço inerente ao ativo-objeto de referência. Consideremos o exemplo abaixo: Exemplo 1- Imagine a relação existente entre um produtor de milho e um pecuarista, ambos situados na mesma região do país. Considere que esta relação já perdura durante os anos e o que o pecuarista compra milho deste produtor para alimentar seu rebanho. O preço do milho consiste em fator essencial para as atividades desempenhadas pelos dois personagens deste exemplo, exercendo influência direta em ambas as atividades. O produtor de milho é favorecido pela alta dos preços enquanto que o pecuarista é favorecido pela queda dos preços, entretanto nenhum dos dois pode ter certeza de qual…

em dois instrumentos de mercados mais eficazes para eliminar o risco de variação de preços dos bens econômicos. Toda atividade econômica está sujeita ao risco de flutuação dos preços dos insumos utilizados e dos preços dos bens produzidos. Estes riscos vêm de vários fatores externos (oferta e demanda do produto) sobre os quais os agentes econômicos individualmente não têm controle, tais como: Risco operacional – refere-se risco de não ter uma boa colheita, em razão de fatores como: má…

RODRIGO TAMAROZI IDENTIFICAÇÃO, MODELAGEM E MITIGAÇÃO DE RISCOS EM OPERAÇÕES DE COMERCIALIZAÇÃO DE ENERGIA ELÉTRICA NO MERCADO BRASILEIRO Dissertação apresentada como requisito parcial à obtenção do grau de Mestre, pelo Programa de Pós-Graduação em Engenharia de Recursos Hídricos e Ambiental, do Setor de Tecnologia, da Universidade Federal do Paraná. Orientador: Prof. Dr. Fabio Ramos CURITIBA 2002 EPÍGRAFE A idéia revolucionária que define a fronteira entre os tempos…

no âmbito da unidade curricular de Gestão do risco Docente: Professor Doutor Ricardo Valente Vila do Conde, Maio de 2010 Gestão do risco Case study - China Aviation Oil 2 ÍNDICE Introdução ..................................................................................................................................... 3 Revisão de Literatura .................................................................................................................... 4 Case…

TRABALHO ALUNO: ERACLITO INACIO DA SILVA FERREIRA ADMINISTRAÇAO 5º SEMESTRE E RA :0050038242 Risco sistêmico ou de mercado é um tipo de risco que afeta todas as empresas em geral e não é passível de ser reduzido pela diversificação. Diz respeito à incerteza da inflação, da política monetária e orçamental, às mudanças conjunturais. Como é um risco que não pode ser combatido pela estratégia da diversificação, o acionista para fazer…

Análise de estratégias de hedge simultâneo para a produção de soja no Centro-Oeste Waldemar Antonio da Rocha de Souza1 João Gomes Martines-Filho2 Pedro Valentim Marques3 Resumo: Objetivou-se avaliar o hedge simultâneo para a produção de soja do CentroOeste com contratos futuros de preço e taxa de câmbio da BOVESPA/BM&F, usando um modelo de hedge simultâneo do risco de preços e taxa de câmbio. Calcularam-se as eficiências de diferentes estratégias de hedge. As principais…

submetida a análises de make-or-buy e riscos. 2. Premissas da Aquisição Todas as aquisições serão realizadas assumindo como premissa a seleção das empresas melhor avaliadas no vendor list. 3. Restrições da Aquisição Todas as empresas que manifestaram interesse em concorrer por qualquer um dos contratos devem apresentar uma carta de recomendação redigida por alguma empresa que prestaram serviço num período máximo de 06 meses da abertura da concorrência. 4. Mapa de…

em contínuo. Trata a procura e a oferta deverá… os preços aqui são muito mais eficientes que nos outros mercados. ------------------------------------------------- Partindo do princípio que os mercados são eficientes uma forma eficiente e simples de constituição de carteira é através da diversificação. O Processo de Investimento * Alocação de activos * Selecção de activos * Relação rendibilidade e risco * Eficiência de mercados: tem a capacidade para “criar”/gerar os…

FUNDAÇÃO GETULIO VARGAS ESCOLA DE PÓS-GRADUAÇÃO EM ECONOMIA MESTRADO EM FINANÇAS E ECONOMIA EMPRESARIAL Nelson Danilo Sykora Preços de Commodities Agrícolas e o Comportamento de Mercado Invertido (Backwardation): o caso da soja Rio de Janeiro Janeiro de 2013 Nelson Danilo Sykora Preços de Commodities Agrícolas e o Comportamento de Mercado Invertido (Backwardation): o caso da soja Dissertação para obtenção do grau de mestre apresentada à Escola de Pós-Graduação em Economia…

deles na análise,fatalmente a banqueta cai. TRIPÉ SOBRE O QUAL SE APÓIA A ANÁLISE DE INVESTIMENTOS RENTABILIDADE x RISCO x LIQUIDEZ Rentabilidade- Para começar,notemos que a rentabilidade é dada por um percentual: Digamos que uma determinada ação tenha saído de R$ 10,00 para R$ 12,00 em um mês. A rentabilidade desta ação será de: a) 10% b) 15% c) 20% d) 11% A rentabilidade ou retorno de qualquer investimento é dado pela seguinte equação: PERCEBA QUE…