Risco Retorno E Modelo De Precificação De Ativos

abordagem quantitativa, principalmente na mensuração de risco e retorno, surgiu primordialmente por Markowitz (1952) na otimização de carteiras e, em seguida, por Sharpe (1964) e Lintner (1965) no teórico equilíbrio entre risco e retorno, teoria CAPM. Ambas abstrações dos autores formam o pilar central da teoria avançada de finanças. Dando maior importância a CAPM, esse trabalho destaca os principais aspectos teóricos envolvendo esse modelo e também as metodologias existentes para…

análise de carteiras de ativos e estudo do comportamento das mesmas na fronteira eficiente. A finalidade é comparar os resultados obtidos, facilitando a escolha da melhor carteira entre as selecionadas. Inicialmente, a partir de três carteiras selecionadas com critérios diferentes, foram coletadas as cotações dos ativos que compunham as mesmas (dados encontrados no programa Economática). O segundo passo foi encontrar alguns pares “Risco x Retorno”, variando as proporções desses ativos na…

Gestão do Risco Diferentes tipos de riscos Risco de mercado é aquele devido a mudanças no preço dos ativos e passivos financeiros, sendo mensurado pelas alterações possíveis no valor das posições em aberto ou nos resultados auferidos. Pode ser dividido em 02 tipos: Risco sistemático - é a parte da volatilidade do ativo que tem sua origem em fatores comuns a todos os ativos do mercado. Por exemplo, resultado das eleições presidenciais afeta, em maior ou menor grau, todos os…

alterações em seus modelos, de forma que estes convirjam com as normas do padrão internacional. No caso dos Estados Unidos, ainda que não tenha estabelecido o IFRS como padrão, o país aceita a publicação das demonstrações financeiras de investidores privados estrangeiros no padrão IFRS, sem ser necessária a reconciliação entre este padrão e o US GAAP. O principal argumento para a padronização na forma de divulgação de resultados, q ue se dará através da migração para o modelo IFRS…

Módulo 4 – Gestão de riscos UMA ABORDAGEM PRÁTICA AGENDA • Conceitos e mitos sobre a gestão de riscos; • Classificação dos riscos relevantes para os fundo de pensão; • Características dos diferentes tipos de risco; • Identificação e tratamento de riscos; • Ações para redução da exposição a riscos; • Mensuração dos riscos; • Modelos de controle e acompanhamento dos riscos; • Implementação e acompanhamento de ações corretivas; • Benefícios para o sistema. CONCEITO DE “RISCO” Existem…

Introdução ...............................................................................................................5 2. O Princípio e Modelo de Avaliação..........................................................................5 2.1 Modelo do Valor de Liquidação...................................................................6 2.2 Modelo com Base no Valor das Ações em Bolsa de Valores.....................6 2.3 Avaliação com Base em Empresas Similares...........................

expectativa de multiplicar algum capital. Dentro destes cenários expostos nos dias de hoje, já previsto uma recessão na indústria, baixas nas exportações e a política monetária não é favorável para o nosso país neste momento. Hoje nosso país oferece risco, e com isto acaba afastando investidores externos em nossa economia. O consumo privado não vai ser mais um sinônimo de crescimento, e assim sendo a visão dos economistas para 2015 não é otimista para investimentos em atividades…

Aplicando na segunda opção o risco é maior, porém trará maior retorno caso tudo corra como esperado. Agora dependendo do retorno que seja deseja alcançar o outro investimento vai depender de uma negociação. 1. Inflação – demostra o quanto aumentou de forma geral os preços na economia. Quando podemos observar aumento te preço o valor da moeda diminui, e pela natural tendência de preços altos no futuro o poder de compra da moeda será menor do que no presente. 2. Risco – o risco ou…

S.A. ENDIVIDAMENTO FINANCEIRO (EF): Estes índices revelam o grau de endividamento da empresa. A análise desse indicador por diversos exercícios mostra a política de obtenção de recursos da empresa. Isto é, se a empresa vem financiando o seu Ativo com Recursos Próprios (Patrimônio Liquido) ou de Terceiros (Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo) e em que proporção. Portanto, temos a JSL S.A: MBA EM CONTROLADORIA LFG Natal/RN MÓDULO “B” ALESSANDRE OLIVEIRA…

escolhas. Agradeço aos meus orientadores Carlos Eugênio da Costa (EPGE) e Vinícius Albani (IMPA) pelas importantes sugestões de leitura e de organização do trabalho; ao Professor Fernando Aiube (PUC-RIO) por todas as dicas de implementação dos modelos; ao apoio da Gisele e do Vitor da EPGE; aos colegas de Mestrado em Finanças e Economia Empresarial; aos colegas do BNDES, em especial Camila Sumie e Rodrigo Schneider, e a todos meus amigos e familiares de Presidente Prudente, São Paulo e…