Nick Leeson

ética. Estudo de caso. • CASO Société Générale • O Grupo Société Générale informou que um operador de baixo escalão havia posto a perder bilhões de euros do banco francês em transações não autorizadas com derivativos. Houve comparações com Nick Leeson, o trader que provocou o colapso do Barings. A cobertura da imprensa lembrou de casos de companhias como Enron e Tyco. • • CASO Société Générale O catedrático de Ética dos Negócios e Responsabilidade Corporativa na Insead…

discutiu o caso Barings, em que, o Banco contratou Leeson e o enviou a Cingapura, para operar na Bolsa de Valores, que no início fazendo operações especulativas obteve ganhos de aproximadamente £10 milhões, o que equivalia a 10% dos ganhos anuais da Barings. Em 1994, Nick Leeson, visto como o mais promissor operador de operações no mercado futuro (derivativos) da instituição obteve pessoalmente quase 20% dos ganhos do Barings. Com o passar do tempo Nick Leeson começou a realizar…

com transações de derivativos de títulos mobiliários negociados na Bolsa de Tóquio. Causas atribuídas: fragilidades nos controles internos. As operações que levaram ao fechamento do banco foram feitas no escritório de Cingapura, pelo executivo Nick Leeson, extrapolando sua alçada e escondendo as informações. (Silva:1999). O operador em questão era responsável por realizar as operações e, ao mesmo tempo, controlá-las. Havia uma inegável falta de controle e uma inadequada segregação das…

evitado a fraude, ou pelo menos, reduzido de modo significativo as possibilidades de sua ocorrência. Banco Barings O banco de investimentos mais antigo da Inglaterra esteve próximo da falência em 1995 após um de seus funcionários, Nick Leeson, perder US$ 1,5 bilhão ao fazer especulações em contratos de futuros na área de derivativos. As dívidas se acumularam em uma conta secreta com código 88888, que ele escondia de auditores. A empresa responsável pela auditoria era a…

contratou o jovem Leeson e o enviou a Singapura, para operar na Bolsa de Valores. • Em 1992, Nick assumiu o cargo de operador de mercados futuros na bolsa de valores de Cingapura, a SIMEX (Singapore International Monetary Exchange). O Barings tinha uma cadeira na SIMEX havia algum tempo, porém ela só foi ativada com a chegada de Leeson. • No início, suas operações especulativas chegaram a gerar ganhos da ordem de £10 milhões, o equivalente a 10% dos ganhos anuais da Barings. Nick 43…

consequentemente, a mensuração do risco operacional. ________________ [10] Barings Bank (1762 a 1995) – foi a companhia de banco de investimento mais antiga de Londres, Inglaterra, até seu colapso em 1995, quando um dos empregados do banco, Nick Leeson, perdeu US$ 1,4 bilhão em especulação primariamente em contrato de futuros. 9.1.3. Causas de Risco Operacional O Risco Operacional pode ser definido em quatro determinantes: i. Erros humanos (pessoas) – a incompetência, que…

Concept 8 4.2. Examples 8 4.3. Pros and Cons of Options 9 Conclusion Bibliography 10 10 1 Stock and Derivative Instruments - Capital and Finance Market Introduction When we mention derivatives, most people think of Nick Leeson and the disaster of Barings Bank, and highly risky financial investments. But financial derivatives have been developed to hedge the risks associated with exchange and interest rates and primarily, volatility. So we can say that…

Controles fracos podem ser caros para uma entidade. Um exemplo recente ocorreu com uma instituição bancária fundada em 1762, o banco inglês Barings. A fragilidade dos controles levou à falência dessa entidade em 1995, depois que um funcionário, Nick Leeson, perdeu US$ 1,4 bilhão numa operação numa filial asiática da instituição. Somente depois das perdas, a direção do banco descobriu que a responsabilidade dada ao funcionário era inadequada e que os controles internos não…

muitas fraudes na tentativa de encobrir o que acontecia. Na Inglaterra, um dos casos mais famosos que acabou se tornando até filme (A Fraude, com Ewan McGregor). O Banco de Investimentos Barings foi levado a falência 24 quando seu funcionário Nick Leeson perdeu US$ 1,5 bilhão ao fazer especulações em contratos futuros. Na França, o segundo maior banco do país sofreu perdas de US$ 4,9 bilhões, o que é considerado um recorde em fraudes cometidas por uma única pessoa. No Japão a…

mas não a ponto de sua ação ser determinada pelo ambiente externo. Em alguns casos, eles conseguem mesmo (devida ou indevidamente) uma ampla latitude de decisão, chegando até mesmo a pôr em risco a própria organização (vide o caso do corretor Nick Leeson no banco Barings). A redução do papel dos gestores, decorrente das asserções profundas da teoria – as quais já foram, de resto, alvo de crítica (vide Young, 1988) –, é outro dos pontos que mais contribui para a defasagem entre a…