Modelo dinâmico

enfrentadas pela empresa. CDG = (PL + Ex LP) - (AP + RLP) Necessidade de Capital de Giro ou NCG é função do ciclo de caixa da empresa. Quando o ciclo de caixa é longo, a necessidade de capital de giro é maior e vice-versa. Assim, a redução do ciclo de caixa - em resumo, significa receber mais cedo e pagar mais tarde - deve ser uma meta da administração financeira. Entretanto, a redução do ciclo de caixa requer a adoção de medidas de natureza operacional, envolvendo o encurtamento dos prazos de estocagem, produção, operação e vendas. O cálculo através do ciclo financeiro possibilita mais facilmente prever a necessidade de capital de giro em função de uma alteração nas políticas de prazos médios ou no volume de vendas. NCG = Ativo Cíclico - Passivo Cíclico NCG ≠ CCL (AC – PC) ST = CDG - NCG ST = AF - PF Saldo de Tesouraria ou ST é obtido através da diferença entre ativo circulante financeiro e passivo circulante financeiro ou, pela diferença entre o CDG e NCG e revela (evidencia) a margem de segurança financeira, ou, segundo Santi Filho e Olinquevitch (1995, p.25) A variável Tesouraria, é sem duvida, aquela que melhor expressa à situação financeira de curto prazo das empresas. O seu saldo positivo indica uma situação financeira folgada; se o saldo for negativo, indica a utilização de recursos de terceiros para financiar as atividades operacionais da empresa ITAUTEC S/A BALANÇO PATRIMONIAL DA CONTROLADORA 31 de Dezembro de 2007 – LEI 6.404/76 - Em…

1. INTRODUÇÃO Esse trabalho tem como objetivo fazer uma análise profunda da situação econômico-financeira da empresa Itautec S.A nos exercícios de 2007, 2008 e 2009. Através desta análise, na qual utilizaremos cálculos de índices estruturais, de liquidez, de rentabilidade, de prazos médios, modelos de falência e necessidade de capital de giro, buscaremos demonstrar as variações destes índices e as causas dessas variações, tanto através das demonstrações contábeis…

Liquidez Seca 97,24% 182,28% 161,56% 150,87% Liquidez Imediata 5,81% 14,95% 90.88% 63,72% ENDIVIDAMENTO Part. Cap. de Terceiros 49,75% 48,63% 52,07% 51,48% Comp. do Endividamento 224,96% 121,72% 141,78% 110,07% Garantia de Terceiros 201% 205,60% 192,03% 194,21% Imobilização do Patr. Liq. 22,97% 38,44% 17,76% 16,43% Imob. dos Rec. Não Circ. 17,19% 15,06% 12,25% 11,65% RENTABILIDADE Retorno sobre Patr. Liq. 10,20% 2,23% 8,10% 0,27% Retorno sobre Ativo 3,90% 1,06% 3,70%…

UNIVERSIDADE FEDERAL DO MARANHÃO CENTRO DE CIÊNCIAS SOCIAIS CURSO DE CIÊNCIAS CONTÁBEIS AMÉLIA CRISTINA CORRÊA BARATA BRIAN CEZZANI MUNIZ DE DEUS SANTOS JARIVAN ALENCAR SANTOS ANÁLISE DO INVESTIMENTO OPERACIONAL EM GIRO – IOG – DAS EMPRESAS ITAUTEC E NATURA NOS ANOS DE 2012, 2011 E 2010 São Luís - MA 2013 AMÉLIA CRISTINA CORRÊA BARATA BRIAN CEZZANI MUNIZ DE DEUS SANTOS JARIVAN ALENCAR SANTOS ANÁLISE…

CENTRO UNIVERSITÁRIO DE CARATINGA Mantenedora: FUNDAÇÃO EDUCACIONAL DE CARATINGA Curso de Bacharelado em Ciências Contábeis Beatriz de Lourdes Oliveira Diogo Cruz Xavier Regiane Machado de Freitas Rodrigo Henrique Tatiana Delmiro de Souza Thaís Michelle Gonçalves Thalita Ferreira Oliveira Tiago Martins Souza ITAUTEC S.A. ANALISE FINANCEIRA Caratinga 25/11/2013 CENTRO UNIVERSITÁRIO DE CARATINGA Mantenedora: FUNDAÇÃO EDUCACIONAL DE…

mineração, produção agropecuária, atacado, química e petroquímica. Os dados foram coletados na base Economática. Os índices contábeis financeiros utilizados foram: liquidez seca (LS), liquidez corrente LC), liquidez geral (LG), saldo de tesouraria (ST), necessidade de capital de giro (NCG) e capital de giro (CDG). Executou-se análise estatística descritiva e aplicou-se o teste estatístico de correlação do coeficiente de Spearman para fins de atender o objetivo. Todas as variáveis são…

aplicado nos produtos da Área Madeira, informando ao consumidor que as florestas são adequadamente manejadas. 2000 – Uma nova era se inicia A empresa aumenta seu capital, através da emissão e distribuição de 3,6 bilhões de ações, proporcionando captação de R$190,8 milhões para investir na modernização e na ampliação da capacidade produtiva das Divisões Deca e Madeira. 2005 – Reconhecimentos e avanços Adesão ao Nível 1 do Índice de Governança Corporativa da Bovespa. Assim, a empresa…

líquido 30 X1 X2 X3 AULA 2 - INTRODUÇÃO À DISCIPLINA E AJUSTES NECESSÁRIOS ÀS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS Demonstrativo das Mutações do Patrimônio Líquido (DMPL) DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO CAPITAL SOCIAL DE RESERVAS RESERVA LEGAL + L. ACUMULADOS TOTAL Saldo em 31.12.X0 Lucro Líquido do Exercício de X1 Aumento de Capital Dividendos Saldo em 31.12.X1 Lucro Líquido do Exercício de X2 Aumento de Capita Dividendos Saldo em 31.12.X2 Lucro Líquido do Exercício de X3…

uma sociedade por ações de capital fechado, instituindo seu conselho administrativo. Em 1993, A Bematech iniciou sua venda de impressoras para automação bancária. Em 1995, inaugurou uma filial em São Paulo, iniciando a construção do canal de comercialização. No início de 1996, a empresa decidiu oferecer periféricos de Tecnologia para Varejo a Distribuidores que outrora já revendiam ou agenciavam venda de mini-impressoras. Nesse mesmo ano, foi homologada sua Impressora Fiscal. Um ano…

Posicionamento de Atividade (Posição Relativa) (PA) Definição: Verifica qual a posição da empresa em relação ao prazo médio de pagamento das compras, o prazo médio de recebimento das vendas e o prazo médio de renovação dos estoques, verificando assim a necessidade de capital de giro. Fórmula: (Prazo Médio de Renovação dos Estoques + Prazo Médio de Recebimento das Vendas) / Prazo Médio de Pagamento das Compras Conceito: Quanto menor melhor. Se maior que 1, significa que a…