Hedge Riscos

UNIVERSIDADE FEDERAL DO RIO GRANDE DO SUL ESCOLA DE ADMINISTRAÇÃO PÓS-GRADUAÇÃO EM GESTÃO DE OPERAÇÕES LOGÍSTICAS AUGUSTO BORTOLON ESTUDO DAS ESTRATÉGIAS DE HEDGE TRADICIONAL E ATIVO COM CONTRATOS FUTUROS DE SOJA NA BM&F Porto Alegre 2008 1 AUGUSTO BORTOLON ESTUDO DAS ESTRATÉGIAS DE HEDGE TRADICIONAL E ATIVO COM CONTRATOS FUTUROS DE SOJA NA BM&F Monografia apresentada ao Programa de PósGraduação em Administração da Universidade Federal do Rio Grande do Sul,…

HEDGE FUNDS O investidor, certamente, tem ouvido falar de hedge funds, ou fundos de derivativos, tanto por causa dos lucros extraordinários que trouxeram a investidores internacionais como George Soros, como por conta de administrações perigosas, como a do fundo norte-americano Long Term Capital Management, que levou, em meio à crise russa em 1998, o Federal Reserve, banco central norteamericano, a formar um pool de banqueiros para capitalizar o fundo e evitar pânico no mercado financeiro

na hora de produzir, as operações de hedge permitem que produtores realizem investimentos com o objetivo de reduzir as chances de que grandes alterações na cotação afetem o faturamento. A criação de fundos de hedge foi na década de 1940 sendo desenvolvido por Alfred Jones, pai de técnicas de investimento pouco ortodoxo e, uma de suas técnicas mais bem sucedidas foi vendendo ações a curto prazo e comprando a longo prazo. Esta é a base de como funciona o hedge cambial que, devido ao…

das principais variáveis financeiras para a condução normal das atividades econômicas. A existência dos mercados de derivativos permitiu que os agentes cobrissem seus riscos financeiros ao transferi-los para outros. A expansão dos mercados de derivativos financeiros abre a possibilidade de realização de operações de cobertura de riscos sobre a mais variada gama de ativos para a maior parte dos agentes, reduzindo o impacto das incertezas geradas pela volatilidade dos principais…

No caso das empresas que não estão preparadas e/ou capacitadas para lidarem com este tipo de situação que acontece no mercado, correm o risco de contraírem uma grande dívida podendo até mesmo comprometer o capital social da empresa, acarretando uma possível falência da mesma. Levando em conta que, este tipo de negociação, causa determinadas situações de risco e insegurança para as empresas em geral, estas, procuram formas de soluções em ferramentas de gestão, ou até mesmo financiamentos.…

necessidades de cada mercado permitem a criação de outros tipos. No Brasil, o Banco Central do Brasil, em 30 de abril de 1992, por meio da Circular n° 2.170 e da resolução n° 1.902, autorizou as empresas brasileiras a utilizar o swap para administrar seu risco financeiro. As empresas buscam as operações de swap de taxas de juros para eliminar o descasamento de indexadores. As operações de swap são feitas, normalmente, através de instituições financeiras que dão liquidez ao mercado. A…

‘ CAVALCANTE ® Consultores O QUE É “HEDGE” E COMO ELE FUNCIONA ! O que é “hedge”? ! Como estar protegido de um eventual prejuízo de uma operação financeira da empresa no futuro? ! Como podemos “hedgear” uma operação efetuada em dólar? ! Como proteger o valor de um ativo contra uma possível redução do seu valor no futuro? ! Como assegurar o preço de uma dívida a ser paga no futuro? ! Onde podemos encontrar um maior número de operações de “hedge”? Afonso Celso B. Tobias…

Entenda o que é hedge A busca de hedge, ou proteção contra oscilações inesperadas nos preços, é uma prática antiga. Ela começou em meados do século XIX no mercado de commodities agrícolas de Chicago. Agricultores e pecuaristas que traziam seus produtos à cidade para vender queriam reduzir o risco de quedas súbitas nas cotações. Se muita gente levasse sua produção ao mercado no mesmo dia, a oferta seria muito superior à demanda e os preços desabariam. Para evitar esse risco,…

termo de moeda (“Non Deliverable Forward - NDF”), que visam exclusivamente à proteção contra riscos cambiais associados a posições no balanço patrimonial, além dos fluxos de caixa dos aportes de capital nas controladas projetados em moedas estrangeiras. São mensurados ao seu valor justo, com as variações registradas contra o resultado do exercício, exceto quando designados em uma contabilidade de “hedge” de fluxo de caixa, cujas variações no valor justo são registradas na rubrica…

título) ou pós-fixados (nesse caso, o rendimento do título é indexado a algum índice, como o CDI, a TR e ou o IGP. Por isso não se pode determinar o retorno no início do investimento). Os CDBs e os RDBs são um investimento de baixo risco. No caso de serem pós-fixados, há o risco de o banco quebrar e não pagar o investidor. Como estão indexados à variação de algum índice, os pós se beneficiam em um período de alta de juros. O contrário acontece se as taxas caem. ADR/BDR American…