Derivativos Assaf

de curto e longo prazo são favoráveis. Naturalmente, um monitoramento cuidadoso das taxas de juros é um fator essencial para se desenvolver a melhor estratégia e muitas empresas se protegem da exposição às taxas de juros, usando instrumentos derivativos. O tipo de financiamento de curto prazo utilizado pelas empresas depende em grande parte do seu porte e de sua solidez financeira. Empresas grandes, e bem avaliadas por institutos especializados, geralmente têm amplo acesso a…

de curto e longo prazo são favoráveis. Naturalmente, um monitoramento cuidadoso das taxas de juros é um fator essencial para se desenvolver a melhor estratégia e muitas empresas se protegem da exposição às taxas de juros, usando instrumentos derivativos. O tipo de financiamento de curto prazo utilizado pelas empresas depende em grande parte do seu porte e de sua solidez financeira. Empresas grandes, e bem avaliadas por institutos especializados, geralmente têm amplo acesso a…

BM&FBOVESPA em termos de liquidez ponderadas na carteira pelo valor de mercado das ações disponíveis à negociação. Ele foi desenhado para ser um referencial para os investidores e administradores de carteira, e também para possibilitar o lançamento de derivativos. 32 Integram a carteira do IBrX-50 as ações que atendem cumulativamente os critérios a seguir: a) Ser uma das 50 ações com maior índice de negociabilidade apurados nos doze meses anteriores à reavaliação; b) Ter…

princípio de custo, abordando desde o custo histórico até o corrente corrigido. Pelo maior rigor conceitual e coerência com a moderna teoria de finança, a prioridade é dada aos modelos de avaliação baseados no Fluxo de Caixa Descontado (FCD). (ASSAF NETO, 2003, p. 576, apud por MARTIN; GONÇALVES 2006, p. 2). 21 22 Quanto aos resultados esperados dentro das avaliações de FCD e de multiplos, Damodaran (2006, p. 176) conclui: Em geral, as duas abordagens à avaliação –…

2003 SOUZA, Alencar. Decisões Financeiras e Análise de Investimentos. 4. Ed. Editora Atlas, 2001 BIBLIOGRAFIA COMPLEMENTAR MATARAZZO, Dante. Análise Financeira de Balanço: abordagem básica e gerencial, 6. Ed. Editora Atlas, 2003. NETO, Alexandre Assaf. Matemática Financeira e suas aplicações. 7. Ed. 2002 MATHIAS, Washington Franco. GOMES, José Maria. Matemática Financeira. 6. Ed. Editora Atlas, 2011. MASAKAZU, Hoji. Administração Financeira e Orçamentária: Matemática Financeira…

essencialmente, descrever melhor um modelo financeiro, demonstrando seu significado e suas aplicações práticas. Mesmo que não sejam constatadas na realidade de mercado, as hipóteses formuladas não são assim tão rígidas a ponto de invalidar o modelo (ASSAF NETO, 1999). A diferença entre as variações dos retornos de uma determinada ação e as variações dos retornos de uma carteira ou de um índice de referência de mercado – no caso brasileiro, o índice Bovespa – é decorrente da…

de Freitas Gomes, professor do Instituto Brasileiro de Mercado de Capitais (Ibmec). No mercado financeiro, a alavancagem é realizada quando o investidor ou até mesmo os fundos de derivativos realizam investimentos em montantes superiores aos que eles possuem, utilizando capitais de terceiros. "Muitos fundos de derivativos operam com algum grau de alavancagem", afirma Carlos Thadeu. Estes investem um montante acima do seu patrimônio e se endividam para obter maiores ganhos. Quem aplica…

negativamente, de acordo com as expectativas do mercado. Os mais comuns são: ações, fundos de renda variável (fundo de ação, multimercado, privaty equity, venture capital e outros), quotas ou quinhões de capital, commodities (ouro, moeda e outros) e os derivativos (contratos negociados nas bolsas de valores, de mercadorias, de futuros e assemelhadas). 33 (FCD), sendo que, em alguns casos, também são utilizadas outras metodologias. (MARTELANC ET AL, 2010). Em pesquisa (TRIZI…

essencialmente, descrever melhor um modelo financeiro, demonstrando seu significado e suas aplicações práticas. Mesmo que não sejam constatadas na realidade de mercado, as hipóteses formuladas não são assim tão rígidas a ponto de invalidar o modelo (ASSAF NETO, 1999). A diferença entre as variações dos retornos de uma determinada ação e as variações dos retornos de uma carteira ou de um índice de referência de mercado – no caso brasileiro, o índice Bovespa – é decorrente da…

essencialmente, descrever melhor um modelo financeiro, demonstrando seu significado e suas aplicações práticas. Mesmo que não sejam constatadas na realidade de mercado, as hipóteses formuladas não são assim tão rígidas a ponto de invalidar o modelo (ASSAF NETO, 1999). A diferença entre as variações dos retornos de uma determinada ação e as variações dos retornos de uma carteira ou de um índice de referência de mercado – no caso brasileiro, o índice Bovespa – é decorrente da…