Administração de Capital de Giro

capital de giro é um dos aspectos mais importantes da Administração financeira, considerada globalmente, já que os ativos circulantes representam cerca de 50% do ativo total e perto de 30% do financiamento total é representado por passivos circulantes nas empresas industriais. Uma empresa precisa manter um nível satisfatório de capital de giro. Os ativos circulantes da empresa devem ser suficientemente consideráveis de modo a cobrir seus passivos circulantes, garantindo-se com isso margem razoável de segurança. O objetivo da administração do capital de giro é administrar cada um dos ativos circulantes da empresa, de tal forma que um nível aceitável de capital circulante líquido seja mantido. Os ativos circulantes mais importantes tratados neste texto são: caixa, títulos negociáveis, duplicatas a receber e estoques. Cada um desses ativos deve ser administrado eficientemente, a fim de se manter a liquidez da empresa, ao mesmo tempo em que se evita um nível alto demais de qualquer um deles. Os passivos circulantes básicos tratados são: duplicatas a pagar, títulos a pagar e despesas provisionadas a pagar ( salários a pagar , impostos, provisões). Cada uma dessas fontes de financiamento a curto prazo deve ser cuidadosamente administrada, para se ter a garantia de que os financiamentos são obtidos e usados da melhor forma possível. GERÊNCIA DO CAPITAL DE GIRO DEFINIÇÃO A definição mais comum de CCL é a diferença entre os ativos circulantes e os…

aplicações de curto prazo e fontes de curto prazo ATIVO CIRCULANTE – PASSIVO CIRCULANTE ->> Demonstra quanto temos de recursos de curto prazo, para fazer frente aos compromissos de curto prazo; ->> Quanto maior o CAPITAL DE GIRO, maior a diferença entre valores a receber no curto prazo e valores a pagar no curto prazo. E vice-versa. - Ponto de vista FINANCEIRO: Diferença entre fontes de longo prazo (ELP+PL) e aplicações de longo prazo (RLP+Permanente) (ELP + PL ) -…

FONTES DE FINANCIAMENTO Para tratar de decisões de financiamento da empresa e do uso de capitais de terceiro, se faz necessário abordamos inicialmente alguns conceitos da política de capital de giro: ● Conceito de Capital de Giro: É o investimento de uma empresa em ativos de curto prazo ( caixa, títulos negociáveis, estoques e contas a receber ), ou seja ativos circulantes. ● Capital de Giro Líquido: São os ativos circulantes menos os passivos circulantes ( AC – PC ). ●…

livros universitários atualmente em rápido crescimento, está preocupado com o alto nível de investimento em recursos de curto prazo da empresa. Ele acredita que a Roche pode melhorar sua gestão de caixa e, em consequência, reduzir esse investimento. Nesse sentido, encarregou a tesoureira Arlete Silva de avaliar a eficiência da gestão de caixa. Arlete decidiu começar sua investigação pelo estudo dos ciclos operacional e de conversão de caixa. Ela descobriu que o prazo médio de pagamento…

ATIVIDADE 1) Admitamos que um banco em determinada data confira um financiamento a uma organização com as seguintes condições: • Valor total a financiar: 340.000. • Tempo determinado de amortização: 01 ano com carência de 12 meses, pelo SAC. • Os valores dos juros são amortizados trimestralmente no período de carência. • Taxa de juros : 9% am. • Comissão bancária: 0,45% am (sobre o saldo devedor - inclusive no período da carência). • IOF: 4,5% sobre o valor a financiar…

financeira a curto prazo, ela deve considerar dois elementos: magnitude do investimento em ativos circulantes (medida em relação ao nível de receitas operacionais) e financiamento de ativos circulantes (medido pela proporção entre endividamento de curto prazo e endividamento a longo prazo). Esses elementos podem seguir políticas financeiras flexíveis ou restritivas. Para saber o nível ótimo de investimento em ativos circulantes é preciso identificar custos de políticas financeiras…

ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA DECISÕES DE INVESTIMENTO E FINACIAMENTO A CURTO PRAZO SÃO PAULO 2014 Sumário Introdução Segundo Lemes Júnior, Rigo e Cherobim (2005, p. 4), a Administração Financeira tem como máxima o aumento da riqueza dos acionistas da organização, sendo o administrador financeiro o responsável pela criação de valor da empresa. È sua função, elencar as decisões estratégicas, como a seleção de…

Empresa planejar suas necessidades de Caixa a curto prazo. Considera-se importante os planejamentos excedentes e os déficits de caixa. para os Uma Empresa esperando um excedente de caixa, pode planejar investimentos a curto prazo e outra, esperando déficit de caixa, pode planejar como obter financiamento a curto prazo. O orçamento de caixa dá ao Administrador Financeiro, uma visão clara da época em que ocorrerão as entradas e as saídas de caixa esperadas durante determinado período de…

) ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA I Análise e planejamento financeiro Tomada de decisão de investimentos Tomada de decisão de financiamento Belo Horizonte 2012 ) ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA I Análise e planejamento financeiro Tomada de decisão de investimentos Tomada de decisão de financiamento Trabalho da disciplina de Administração Financeira e orçamentária I apresentado a docente Juliana…

IMPORTANCIA DO CAPITAL DE GIRO RESUMO O presente artigo apresenta um relato sobre a análise dinâmica da administração do capital de giro em uma empresa. Apresenta os fundamentos teóricos dos aspectos envolvidos e as variáveis que devem ser consideradas pelos administradores financeiros, na definição e execução de suas estratégias financeiras de curto prazo. Com foco na manutenção da liquidez, são analisadas as implicações das diversas estratégias de investimento de capital no…