Hedge Broedel Fipecafi

Mercado Financeiro Contabilidade e Tributação de Operações com Derivativos Prof. Dr. Alexsandro Broedel Lopes aula 07 1 Contabilidade e Tributação de Operações com Derivativos Hedge Accounting Aula 7 Ao final desta aula você : - Definirá Hedge. - Identificará os tipos de hedge existentes. - Justificará a importância desse tipo de operação no Mercado Financeiro. 2 Contabilidade e Tributação de Operações com Derivativos Operações de Hedge Operações no Mercado Financeiro Hedge Especulação Arbitragem 3 Contabilidade e Tributação de Operações com Derivativos Hedge • Redução do risco inerente às operações na instituição • Proteção das exposições no valor de mercado ou no fluxo de caixa dos ativos e passivos da instituição financeira ou da empresa não-financeira 4 Contabilidade e Tributação de Operações com Derivativos Operações de Hedge Classificação Fair Value Hedge Cash Flow Hedge Foreign Currency Hedge Hedge de Risco de Mercado Hedge de Fluxo de Caixa Normatização Internacional (FASB e IASB) Normas Brasileiras (Análise pelo Banco Central) 5 Contabilidade e Tributação de Operações com Derivativos Operações de Hedge Proteção das variações no Fair Value de ativos e passivos Hedges de Risco de Mercado Derivativos instrumento de Hedge e o item objeto de Hedge marcados no mercado com contrapartida em contas de resultado 6 Contabilidade e Tributação de Operações com Derivativos

CONTABILIDADE DE HEDGE (HEDGE ACCOUNTING), COM FOCO NO HEDGE DE FLUXO DE CAIXA. Pontos para tirarmos do livro: Introdução ao Hedge Accounting O que é Hedge Accounting?; Hedge financeiro versus hedge contábil; Por que implementar Hedge Accounting?; Tipos de Hedge Accounting; Hedge de fluxo de caixa; Opções disponíveis e restrições às regras de Hedge Accounting; Implementação de Hedge Accounting O processo de implementação de Hedge Accounting; Principais tarefas de…

moeda impacta diretamente o caixa da empresa. Empresas de agricultura, que trabalham com safras, também estão suscetíveis à variação do mercado. Visando minimizar o impacto do mercado no balanço de empresas é realidade a utilização de instrumentos financeiros para proteção. Neste estudo, primeiramente, serão abordados conceitos iniciantes relacionados a hedge bem como, análise sobre as normas IAS 39 e CPC 38 que abordam tal assunto e também como se dá a sua contabilização nos padrões…

Instrumentos financeiros Instrumentos financeiros, derivativos e contabilidade de hedge (“Hedge accounting”) 1.Instrumentos financeiros 1.1 Instrumento financeiro Um instrumento financeiro é qualquer contrato que dê origem a um ativo financeiro para a entidade e a um passivo financeiro ou instrumento patrimonial para outra entidade. Ativo financeiro Um ativo financeiro é qualquer ativo que seja por exemplo: caixa, um instrumento patrimonial de outra entidade, um direito contratual…

DERIVATIVOS 2 1.1 Definição de Instrumentos Financeiros 3 1.2 Definição de derivativo 4 2. O HEDGE 5 2.1 As Operações de Hedge e o Hedge Accounting 6 2.2 Decisões de hedge e escolha dos instrumentos 4 2.3 As operações de cobertura de riscos 5 2.4 Limites da cobertura de riscos 6 2.5 Gestão de riscos financeiros e operações de Hedge 4 2.6 Contabilidade de hedge ("Hedge Accounting" 5 CONCLUSÃO 6 REFERENCIAS 4 INTRODUÇÃO A…

Política de hedge financeiro e estratégia de negócios A crise financeira mundial e seus reflexos sobre a taxa de câmbio brasileira trouxeram grande destaque na mídia para as operações de hedge cambial realizadas por empresas não financeiras. Companhias com forte exposição das receitas ao dólar surpreenderam seus acionistas com perdas relevantes, em um momento no qual a desvalorização do real deveria melhorar seus resultados ao longo do tempo. A quantidade de empresas envolvidas e a…

Já a Braskem informou ter adotado a contabilidade de hedge a partir de 1º de maio com o objetivo "de melhor refletir os efeitos de variações cambiais no resultado". A empresa reduziu em 87,6% o prejuízo líquido do segundo trimestre, na comparação anual, para R$ 128 milhões. Sem a adoção da prática contábeil, a empresa teria registrado prejuízo trimestral de R$ 1,08 bilhão e perda líquida de R$ 855 milhões no acumulado dos seis meses do ano. No caso da Petrobras, a adoção de…

exercício, exceto quando designados em uma contabilidade de “hedge” de fluxo de caixa, cujas variações no valor justo são registradas na rubrica “Outros resultados abrangentes” no patrimônio líquido. O valor justo dos instrumentos financeiros derivativos é calculado pela tesouraria da Sociedade com base nas informações de cada operação contratada e nas respectivas informações de mercado nas datas de encerramento das demonstrações contábeis, tais como taxas de juros e câmbio. Nos casos…

instrumento financeiro ou outro contrato dentro do alcance deste pronunciamento técnico. As Quatro Categorias de Instrumentos Financeiros são: a) Ativo financeiro ou Passivo financeiro mensurado pelo Valor Justo por meio de resultado. b) Investimento mantido ate a data de Vencimento. c) Empréstimos e Recebíveis. d) Ativos financeiros disponíveis para venda. Definição de Contrato de Garantia Financeira Consiste em contrato que requer que o emitente efetue pagamentos…

para a economia brasileira, além de mostrar a evolução na forma de contabilização. Esta pesquisa se mostra importante na medida em que as operações com derivativos, neste estudo especificamente de swap, têm um montante financeiro elevado e os procedimentos contábeis e de evidenciação desses instrumentos não estão consolidados em conformidade com a teoria contábil. Considerando que o Banco Central, BACEN, em 1995 regulou as operações com derivativos com parte das normas…