Coeficiente Beta

uma empresa pode ter vantagens com o mercado eficiente. O CAPM é definido como sendo um modelo que relaciona a rentabilidade esperada de um ativo ou bem, em um mercado em equilíbrio, com seu risco não diversificável, também conhecido pelo nome de beta. Independente de Sharpe, outros autores também formulam o CAPM, na sua versão estática. Entre eles Lintner (1965), Mossin (1966) e Treynor (1961). Esta versão do CAPM estático ou não condicional tem resultados consistentes ao se fazer…

Período = assume valor 1 para o ano de 2009 e 0 para o ano de 2005 Be = assume valor 1 para os beneficiários e 0 para o não beneficiários Período x Be = a multiplicação das variáveis Período e Be Y = renda familiar em reais Sabe-se que todos os coeficientes da regressão acima estimada foram significantes a 5%. Explique claramente porque o modelo proposto é adequado para o método da dupla diferença e como seria possível identificar, pelos resultados do modelo acima, se houve impacto…

negócio através do índice β (Beta) da taxa livre de risco e, da diferença entre o retorno de uma carteira de mercado e o retorno proporcionado por uma taxa livre de risco. A equação fundamental do modelo é seguinte: CAPM = Rf +β(Rm-Rf) Onde: Rf é o taxa de retorno do investimento sem risco. Rm é o risco do mercado ou sistemático – (Rm-Rf) é o retorno esperado entre a carteira do mercado e o retorno do investimento sem risco. β é o Beta. O Beta O beta é o coeficiente do risco…

Caso Analisando Risco e Retorno dos Investimentos da Chargers Products Este caso requer que o estudante revise e aplique o conceito de risco-retorno e as opções básicas entre eles pela análise de dois ativos de investimentos usando desvio-padrão, coeficiente de variação, e CAPM. a. Taxa de retorno esperado: Ativo X: Fluxo de Valor Taxa Anual Ano Caixa (Ct) Início (Pt-1) Fim (Pt) Ganho/Perda de Retorno 1985 $1.000 $20.000 $22.000 $2.000 15,00% 1986 1.500…

de aumentar o retorno e diminuir o risco, da carteira no longo prazo, baseando-se principalmente nas empresas de menor risco com maior retorno, calculando a variância das mesmas e dividindo pelos retornos, achando o percentual do risco, e o índice Beta e verificando os seus segmentos de atuação e suas similares no mercado, optando também por uma carteira diversificada de cinco ações, para que o portfólio não fosse prejudicado ou beneficiado por um segmento específico, sendo o período…

condições de pagamento e o retorno esperado, a Rent a Car levantou os seguintes dados: Projeto Retorno esperado (%) Desvio padrão do retorno (%) Chevrolet 18 6 Volkswagen 25 4 Fiat 25 5 Ford 26 7 Citroën 22 4 3. Considerando os correspondentes coeficientes de variação, indique para a Rent a Car qual seria o melhor projeto de compra: a. Citroën b. Fiat c. Chevrolet d. Volkswagen e. Forde 0,25 pontos Pergunta 3 1. A Indústria de Móveis Artebela pensa em substituir parte de seus…

de 10% e a um investidor B de 7%. 12.1. Analise das carteiras 12.2. Composição de novas carteiras eficientes, bem assim como o seu risco. 12.3. Aversão ao risco 12.4. Expressão Analítica de Linha de Mercado de Capitais 13. Beta da carteira constituída em 04.01.2010 2 Grupo 24 LISTA DE QUADROS Quadro1 Rendibilidades médias mensais das empresas Quadro 2 Rendibilidade da carteira Quadros 3 e 4 Risco das empresas Quadro 3 – BPI Quadro 4 –…

Calcule nos exercícios abaixo, a média anual de retorno e o risco de cada um utilizando a faixa de variação, desvio padrão e o coeficiente de variação, para os dois investimentos a seguir, identificando o investimento mais arriscado justificando a sua resposta. Exercício 1: Período ATIVO A ATIVO B 2001 7% 8% 2002 11% 12% 2003 9% 10% 2004 13% 6% 2005 11% 14% Exercício 2: INVESTIMENTO A INVESTIMENTO B Resultados Esperados Probabilidade Resultados Esperados…

retorno é correspondente a o rendimento pelo risco já que diminuímos o ganho de um título que teoricamente não tem risco. Prosseguimos a análise do CAPM com o cálculo da correlação entre j e m e das variáveis alfa e beta: Alfa 0 ,0 1 2 8 0 6 Correlação 0 ,9 1 3 2 1 1 Beta 1 ,4 4 6 2 5 6 A correlação é calculada para verificarmos quanto duas variáveis estão relacionadas, não implicando necessariamente em casualidade. Na nossa estimativa temos uma correlação de…

70 5.34 6.30 5.34 4.46 6.42 5.22 4.40 4.75 5.06 5.26 6.55 3.60 3.80 5.14 5.26 4.80 4.40 ---------------------------- 25 Ganho de peso aos 12 dias de idade ================================================================== ASSISTAT Versão 7.7 beta (2014) - Homepage http://www.assistat.com Por Francisco de A. S. e Silva DEAG-CTRN-UFCG - Atualiz.01/04/2014 ================================================================== Arquivo ganhodepesoaos12dias1.txt Data 22/05/2014 Hora…