Investimento em ações

CARTEIRA DE INVESTIMENTOS
Aparecido Chaves
Lilian Yamakuti
Marina Aparecida da Silva
Mauricio Nogueira
Reinaldo Alves de Anchieta
Professores orientadores: Cláudia Bomfá, Marcelo Santos e Vitor Gustavo

Resumo

Este trabalho tem como objetivo principal de selecionar 05 ações, dentre 20 empresas listadas na Bolsa de Valores de São Paulo, a BM&FBOVESPA, utilizando a Análise Fundamentalista, baseada nas áreas: Econômica, Setorial e Empresa, que provavelmente fundamentada em algumas tendências, visa projetar possíveis cenários futuros, na esperança de aumentar o retorno e diminuir o risco, da carteira no longo prazo, baseando-se principalmente nas empresas de menor risco com maior retorno, calculando a variância das mesmas e dividindo pelos retornos, achando o percentual do risco, e o índice Beta e verificando os seus segmentos de atuação e suas similares no mercado, optando também por uma carteira diversificada de cinco ações, para que o portfólio não fosse prejudicado ou beneficiado por um segmento específico, sendo o período escolhido para análise os meses de Dezembro de 2011 a Fevereiro de 2012, comparando sempre com o índice IBOVESPA – índice de referência da BOVESPA e benchmarking do mercado, para que fosse possível verificar a efetividade dos índices escolhidos para a seleção das empresas e observar como o uso da Análise Fundamentalista pode contribuir na tomada de decisão dos investidores em detrimento da escolha de um portfólio aleatório ou padronizado.

Palavras-chave: Análise Fundamentalista; Rentabilidade no longo prazo; Seleção.

Introdução

O objetivo deste trabalho é selecionar uma carteira de ativos, usando as ferramentas de Análise Fundamentalista, e compará-la com o benchmarking do mercado de ações brasileiro, o IBOVESPA, descrevendo as ferramentas utilizadas para o desenvolvimento do estudo, bem como relacionar o desempenho das ações escolhidas e mensurar a relação entre os resultados obtidos pelo índice IBOVESPA e pela carteira