Caixa título negociável - Gitman

CAP. 17: CAIXA E TÍTULOS NEGOCIÁVEIS Caixa e títulos negociáveis são os ativos mais líquidos das empresas. Caixa Moeda corrente à qual todos os ativos líquidos podem ser convertidos Títulos Negociáveis Instrumentos a curto prazo do mercado financeiro, que proporciona juros, usados pelas empresas para obter retornos sobre recursos temporariamente ociosos. O objetivo básico, na administração de caixa, é fazer com que o investimento nesse ativo seja tão pequeno quanto possível, sem prejudicar a eficiência e a eficácia das atividades da empresa. Para isto, deve determinar os saldo apropriados de caixa e títulos negociáveis, a fim de reduzir o risco de insolvência técnica a um nível aceitável. Os saldos desejado são estabelecidos a partir da consideração cuidadosa dos motivos para mantê-los. Quanto maiores esses saldos, menor o risco de insolvência técnica; de forma oposta, quanto menores, maior o risco de insolvência. A determinação do saldo apropriado de caixa envolve uma avaliação dos benefícios e custos da liquidez. O benefício da manutenção de saldos de caixa é a conveniência de liquidez que dá à empresa. O custo da manutenção de saldos de caixa é representado pelos juros que a empresa poderia ter recebido aplicando em letras do Tesouro e outros títulos negociáveis. Se a empresa tiver alcançado seu saldo desejado de caixa, o valor que estará obtendo de liquidez proporcionada pelo saldo de caixa será exatamente igual ao valor sacrificado em termos dos juros de um saldo

Apropriado de Caixa O saldo apropriado de caixa envolve um equilíbrio entre os custos de oportunidade da manutenção de um saldo excessivo e os custos de transação decorrente da manutenção de um saldo muito pequeno. Se uma empresa procurar manter o seu saldo de caixa a um nível muito baixo, acabará vendendo títulos negociáveis (e posteriormente recomprando títulos para substituir aqueles que tenham sido vendidos) mais freqüentemente do que se o saldo de caixa fosse mais elevado. No…

Circulantes. Recebimentos De Clientes Caixa Estoque de Matéria-prima Contas a Receber Produto Acabado Vendas a Prazo Compras de M.Prima Produção 2.1 – Capital Circulante Líquido  O objetivo da Administração do Capital de Giro, é administrar cada um dos ativos circulantes e dos passivos circulantes da empresa, de tal forma que um nível aceitável de capital circulante líquido (CCL) seja mantido, garantindo-se com isso a margem razoável de segurança.  Quanto maior for a…

correspondente a 2,45% a.m. em 30/4/X7, e deseja saber quanto resgatará em 30/6/X7. V F = 1.500,00 ( 1 + 0,0245) 61/30 = 1 . 575 , 67 14 FLUXO DE CAIXA O fluxo de caixa é um esquema que representa as entradas e saídas de caixa (recursos monetários) ao longo do tempo. MESES ENTRADAS 0 SAÍDAS 11.000 SALDO (11.000) 1 2 4.000 3 5.000 4 (3.000) 5 6 6.000 1.000 15 FLUXO DE CAIXA REPRESENTAÇÃO GRÁFICA ENTRADAS 4.000 …

FINANCEIRO 4 1.2 PLANEJAMENTO DE CAIXA: 5 1.3 LIDANDO COM A INCERTEZA NO ORÇAMENTO DE CAIXA 7 2. ALAVANCAGEM E ESTRUTURA DE CAPITAL 8 2.1 DEFINIÇÕES 9 2.2 Análise do ponto de equilíbrio: 9 2.3 O ponto de equilíbrio operacional: 9 2.4 ALAVANCAGEM OPERACIONAL 11 2.4.1 Gráfico de Alavancagem Operacional 11 2.4.2 Medição do grau de alavancagem operacional 12 2.5 ALAVANCAGEM FINANCEIRA 12 2.5.1 Medição do Grau de alavancagem financeira 13 2.6 MEDIÇÃO DO GRAU DE ALAVANCAGEM TOTAL…

CAPITAL CIRCULANTE LIQUIDO Os capitais circulantes de uma empresa são chamados de capital de giro liquido, são usualmente definidos como a diferença entre os ativos circulantes e os passivos circulantes. Supondo um nivel constante de ativos totais, quanto maior o índice de ativos circulantes em relação aos ativos totais, menores a lucratividade e o risco da empresa. Podemos considerar como ativos circulantes: Caixa, Aplicações temporárias, contas a receber e estoques…

financeiras de curto prazo envolvem entradas e saídas de caixa no prazo máximo de um ano. A identificação dos componentes do saldo de caixa e do capital de giro líquido tem como objetivo descrever as atividades operacionais de curto prazo da empresa e seu impacto sobre o saldo de caixa e o capital de giro. Ativos circulantes são representados no balanço contábil pela ordem de liquidez, ou seja, a facilidade com a qual podem ser convertidos em dinheiro a um preço justo e o prazo…

para indicar dinheiro em caixa e em bancos, bem como valores equivalentes, como cheques em mãos e em transito, sendo estes recursos livres para aplicação imediata nas atividades da empresa. Deste modo, a denominação dada pela lei 6.404 de 1976, é usada para indicar dinheiro em caixa e em bancos, bem como valores equivalentes, como cheques em mãos e em transito, sendo estes recursos livres para aplicação imediata nas atividades da empresa. Abaixo exemplos de contas a serem…

Instrumentos Financeiros   Tudo depende da necessidade e porte de cada Fundo de Pensão; Não há “receita de bolo”. Tipos de Ativos Títulos Privados LTN – Título Público  Letra do Tesouro Nacional – LTN (Pré)  Características: ◦ É um título escritural, nominativo e negociável; ◦ É um título pré-fixado sem cupom, com os juros a serem pagos implícitos no deságio do título, quando este é negociado; ◦ O resgate é o valor de face do título (valor fixo); ◦ O prazo é determinado…

Administração de Caixa Este Capítulo tem por objetivo detalhar alguns aspectos da admini stração de caixa de uma empresa com olhar voltado ao contexto brasileiro. Portanto, com objetivo de melhor explicar esta dividido em quatro seções: 1ª – Razões da demanda de moeda e manutenção de caixa 2ª – Ciclo de caixa e controle de seu saldo 3ª – Modelos de administração de caixa 4ª – Dilema da administração de caixa em inflação. Portanto,uma definição de caixa para começarmos: Caixa…