Administracao Financeira

APOSTILA DE:
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA II

Professor: Cícero Aparecido de Alencar [e-mail] Ji-Paraná
2009

SUMÁRIO

1. PLANEJAMENTO FINANCEIRO 4
1.1 EVOLUÇÃO DO PLANEJAMENTO FINANCEIRO 4
1.2 PLANEJAMENTO DE CAIXA: 5
1.3 LIDANDO COM A INCERTEZA NO ORÇAMENTO DE CAIXA 7
2. ALAVANCAGEM E ESTRUTURA DE CAPITAL 8
2.1 DEFINIÇÕES 9
2.2 Análise do ponto de equilíbrio: 9
2.3 O ponto de equilíbrio operacional: 9
2.4 ALAVANCAGEM OPERACIONAL 11
2.4.1 Gráfico de Alavancagem Operacional 11
2.4.2 Medição do grau de alavancagem operacional 12
2.5 ALAVANCAGEM FINANCEIRA 12
2.5.1 Medição do Grau de alavancagem financeira 13
2.6 MEDIÇÃO DO GRAU DE ALAVANCAGEM TOTAL (GAT) 13
3. DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS, DEPRECIAÇÃO E FLUXO DE CAIXA 14
3.1 RELATORIO AOS ACIONISTAS 14
3.2 MENSAGEM AOS ACIONISTAS 14
3.3 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 14
3.4 A DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCICIO 14
3.5 O FLUXO DE CAIXA NA EMPRESA: 15
4. PLANEJAMENTO DO LUCRO: 16
4.1 FUNDAMENTOS DAS DEMONSTRAÇÕES PROJETADAS 16
4.2 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO PROJETADO 17
4.2.1 Método das percentagens de vendas: 17
4.3 BALANÇO PATRIMONIAL PROJETADO 19
5. NOÇOES FUNDAMENTAIS SOBRE CAPITAL DE GIRO 20
6.ESTRATEGIAS DE ADMINISTRAÇÃO DO CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO: 21
7. CARACTERÍSTICAS DAS AÇÕES ORDINÁRIAS: 23
8. MERCADOS FINANCEIROS 25
8.1 MERCADO MONETÁRIO: 25
8.2 MERCADO DE CAPITAIS: 25
8.3 OUTRAS DEFINIÇÕES DE OPERAÇÕES EM MERCADO MONETÁRIO: 25
9 MERCADO DE CAPITAIS: 26
9.1 PRINCIPAIS TÍTULOS: 26
9.2 PRINCIPAIS BOLSAS DE VALORES: 26
9.4 O PAPEL DAS BOLSAS DE VALORES: 27
9.5 O PAPEL DO BANQUEIRO DE INVESTIMENTOS: 27
10 CAIXA E TÍTULOS NEGOCIÁVEIS 27
10.1 MODELO DE BAUMOL 27
10.1.1 Custo de conversão: 28
10.1.2 Custo de oportunidade: 28
10.1.3 Custo Total: 28
10.2 MODELO DE MILLER-ORR: 28
11 ADMINISTRAÇÃO EFICIENTE DE CAIXA 29
11.1 O CICLO OPERACIONAL: 30
11.2 O CICLO DE CAIXA: 30
11.3 TÉCNICAS DE ADMINISTRAÇÃO DE